
上周五美股那边中概反弹受阻回落,A50跌了些,带动了今天A股的低开,市场整体又受到迅速传染的影响,信心比较弱,日内全天弱势震荡。
情绪表现一般,涨停50跌停22,跌停数量有抬头,市场风险偏好在下降。全市场成交额9100亿,缩量1000亿,没有出现增量的环境,继续保持存量博弈震荡格局。
行业层面,最强的依然是医药方向,疫情用药方向开始进入低位加速行情。这条线当下主要矛盾是流动性,当下看开始出现了比较大的情绪,港股新华制药今天最高涨了68%就很说明情况了,加速以后很快会进入较大的震荡,要小心后续的波动。
疫后复苏的航空旅游今天有部分延续,逻辑依然是明年的恢复。从短期看,各地线下消费还是容易受到比较大的影响,有一家卖方组织了十几个地方的调研,发现状况确实不如意,这块短期业绩肯定是受到压制的。
TMT方向今天电子和计算机都有一些动作,下面简单聊聊。
电子方向开始走明年需求恢复的行情,IC设计、消费电子都开始有资金介入。这里看到明年,需求有恢复的是中国,但欧美大概率会进入衰退,只是强弱还不确认,那这样全球需求就有对冲了,最后是正面还是负面就不太好说。
计算机方向是数据要素这条线又有一个刺激,《企业数据资源相关会计处理暂行规定(征求意见稿)》发布了,企业的数据资源后续会入资产负债表,这个影响还是挺大的。
往后看几年,可以想象不少公司拿出自有数据或者处理过的数据来做生意,相关产业链(数据采集、脱敏、清洗、标注、整合、分析、可视化等等)也都会受益。故事很大,落地还需要时间,这条线还需持续跟踪。
全市场层面,换手率分位数保持在80%附近震荡,成交额角度看市场当下没有强增量资金,依旧是存量的格局。

行业层面,热门方向有医药、消费和房地产,刺激分别是囤药、疫后复苏预期和三支箭。这几个板块的逻辑都已经非常清晰,主要是看流动性能推动到哪。

在50%以上的其他板块大多都是跟上面3个逻辑有相关性的,这里没有新的东西出来,就不多说了。需要的回复“行业拥挤度”获取就好。

北上资金今天流出43亿,额度中等,日内是略微偏空的,中期保持积极态度观察。
北上50榜单表现比较弱了,价值权重开始调整,这一轮修复跟随中概一样受阻。上榜的第一是消费电子龙头,消费电子基本面已经萎靡很长时间了,明年或许会有个小的修复,但没有出现新的单品之前,很难走出强趋势的行情。
上周聊到市场处于关键位置,这里主要就是看成交额能否有效放大。今天看成交额回到了9000亿附近,说明当下还没有强增量入场,在突破之前保持震荡态度就好了。
结构上,当下依然是医药主线,这是未来3个月全国都需要的东西。再往后看,这两周召开的经济会议会给3个月以后的经济运行指引重要方向,等公报出来以后市场会针对明年进行调仓,这里耐心等待就好了。





原创不易,喜欢请点【在看】,点击公众号主页点击右上角,选择【设置星标】,不错过市场机会,谢谢鼓励!