1100亿赎身！
半导体行业有个大事件！
李在镕马上要出来了，他一直被称为韩国三星的掌门人，而他出来的头等大事，就是推动三星在美国投资170亿美金建设芯片厂，这笔高达1100亿元人民币的大投资，毫无疑问牵动着半导体代工行业的格局变化与资本市场的情绪。
李在镕当年进去，还要从韩国的博弈说起，现在的领导文在寅属于进步派，前任的朴槿惠、李明博属于保守派，保守派跟韩国财阀结合更加紧密，三星就属于最大的财阀，而进步派则是站在保守派的对面。
文在寅上台后，先后把他的敌人——保守派的朴槿惠、李明博送了进去，李在镕在2016年卷入朴槿惠亲信干政案，2017年遭逮捕，一审判5年监禁。后来李在镕解释自己是被迫行贿，他自己在法庭上说：朴槿惠问我要钱，我敢不给吗？二审考虑到这个因素，就改判两年半，缓刑四年，终审判两年半。
李在镕现在能提前假释出来，一方面是因为他累计服刑时间达到总刑期的60%，满足假释的条件；另一方面，也跟老美、文在寅与三星的三方博弈有关。
简单回顾一下，最近关于老美、文在寅、三星（李在镕）这三方新闻的时间线，就能看出不少东西：
2021/5/19：外媒报道，美国公司游说韩国释放三星老板，美国商会认为，李在镕可以帮助拜登，促进美国芯片生产。
2021/5/21：文在寅访美，跟拜登谈过之后，发了联合声明，文在寅拿到几个重要筹码，一是废除《韩美导弹指南》，二是美国给韩国提供一批急需的疫苗，并在疫苗上与韩国进行合作。作为交换条件，韩国四大企业集团将拿出394亿美元对美进行投资。其中三星电子将投资170亿美元在美国建造新的晶圆工厂。
2021/8/12：韩国宣布，三星掌门人李在镕即将被假释。而李在镕出来后，将推动三星在美国投资170亿美元建芯片厂。
这个交易完成后，李在镕早点放出来；文在寅获得资源，提高自己支持率；美国把芯片领域关键的芯片工厂牢牢地掌握在自己手里。
除三星外，半导体代工巨头台积电有计划在美国投资建厂，公司投资120亿美元的美国亚利桑那州晶圆厂已经动工，英特尔早就宣布将投资200亿美元扩充芯片产能，并开放代工业务。
中游代工厂扩产的背景是下游需求旺盛，晶圆产能紧缺，行业交货周期延长，大家都在抢夺产能，代工企业有涨价的资本。
关于半导体行业，从主攻半导体设备材料的02专项，到半导体全产业链，再到功率半导体、三代半导体材料，都进行过详细的梳理：
目前看来，中游代工厂扩张产能，肯定会拉动上游设备的需求，还是相对看好上游设备、材料以及设计的环节，不少半导体公司公布的半年报业绩已经很好的说明行业景气程度。
很多小伙伴，都觉得科技行业研究起来，细分领域太多，专业性很强，研究门槛比较高，所以不少人会选择投资科技类的基金。
科技基金里面，我们一直关注的就是泰信的董季周老师，他管理的泰信中小盘最近三个月涨幅高达42%，而同期沪深300涨幅只有0.46%，业绩排进全市场同类基金前5%。
有小伙伴在后台问我们是咋关注到的董老师，其实所有的思路都写在历史文章里，最早关注到董老师是在去年7月7日的文章里（👉外资躁动！），当时低估值板块反弹，大盘一天涨5.71%，我就在想，如果没配置低估值的周期，仍旧能大幅跑赢市场的科技基金经理，那才是真的把科技板块的弹性配到极致。
把清单拉出来一看，就关注到了泰信中小盘，当时规模还不大，还是个场外基金，仔细一看配置得很有意思，后来就一直有持续跟踪：
泰信的净值在去年下半年一路震荡上行，今年年初经历比较大的回撤，6月份创出新高，并持续走高，让很多朋友赚到钱。
不少持有泰信的小伙伴，都想知道董老师现在对科技行业下半年走势的看法，在后台留言的很多。我们最近也在争取跟董老师面对面访谈的机会，大伙如果感兴趣的话，可以点击文末的【在看】和【赞】表示一下支持，我拍脑袋认为只要【在看】数量超过3000，董老师一定能感受到大家的热情，把访谈安排上！
现在每周我们都在优选社群做一次在线问答，下次就可以把这个答题机会留给董老师了，如果真有问题被董老师回答了，我们也会给些福利奖励一下爱提问爱思考的同学~
1）牧原股份，拟通过可转债募资不超95.50亿元，用于生猪养殖建设项目和生猪屠宰项目。牧原之前就有发可转债的计划，因为一场风波就搁置，现在是重启融资。养猪行业目前还是处在周期下行阶段，不少公司都在亏损。行业底部，牧原募集资金继续扩张，等待行业上行周期到来，扩大市场份额。
2）海外mRNA疫苗龙头公司股价大跌。Moderna跌逾15%。直接原因是欧洲药管局目前正在调查新冠疫苗可能引发的3项新的副作用，并要求辉瑞和Moderna提供更多数据。目前mRNA疫苗的需求仍旧很大，老美那边有声音呼吁扩大生产。国内暂时还没有mRNA疫苗上市，海外mRNA疫苗龙头公司股价震荡，可能会对国内的相关板块情绪产生影响。
3）交易所要求新发ABS底层资产中禁止“医美分期贷款”入池。我们在之前的文章里聊过（这生意真牛。。），医美行业很容易成瘾，不少用户一旦开始医美，就会反复购买，很多人贷款也要做医美，打击非法医美贷款的政策之前已经出现，医美行业必然要面对。
