【小组·午间解盘0828】军工&汽车 交相辉映
早盘市场回顾
今日指数早盘平开低走，整体以调整为主。沪指再度失守2900点，创业板，深成指数相继翻绿，题材概念较为萎靡。从涨跌分布图来看，涨跌分布居左，涨幅中位数0.2%，市场微跌。
截至午间收盘，沪指跌0.33%，报收2892点；深成指跌0.39%，报收9406点；创业板指跌0.24%，报收1624点。沪股通净流出1亿，深股通净流入3.3亿。
盘面上看，赛马、军工、养殖业板块涨幅居前。
早盘消息面
【发改委：对个人所得税严重失信当事人实施联合惩戒】
上午消息，发改委、税务总局联合印发《关于加强个人所得税纳税信用建设的通知》。对个人所得税严重失信当事人实施联合惩戒。向全国信用信息共享平台推送相关信息并建立信用信息数据动态更新机制，依法依规实施联合惩戒。
【法拉第将进行重组 贾跃亭或将辞职】
据报道，作为重组的一部分，贾跃亭将辞去其CEO职务，并出售其持有的部分FF股份，在未来的IPO之后，这将使他和公司获得资金来获得偿还堆积如山的债务。贾跃亭表示，他将承担偿还债务的全部责任。。。
贾布斯的这出戏不知道还会不会出现反转，虽然现在已经可以称作奇迹了。。
【鼓励企业提升甲醇汽车制造能力】
工信部今日称，研究把甲醇汽车纳入《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》管理，支持甲醇汽车发展。鼓励企业提升甲醇汽车制造能力，重点推广应用甲醇/柴油二元燃烧技术，开发甲醇商用车等多种车型产品，以满足市场需求。
热门板块
【军工板块】
军工股早盘全线上涨，近10只个股涨停。军工ETF交投也十分火爆，开市仅40分钟成交额便超过1亿。
短期催化有几方面逻辑，其一，十一的庆典阅兵越来越近了；其二，美国前段时间退出了《中导条约》，而在18日还试射了一枚战斧巡航导弹，加剧了紧张局势；最后，当前市场风险偏好逐渐恢复，军工股的弹性优势有望显现。
从中长期的基本面角度去看，东兴证券发布了一篇军工专题，从中报角度来解析当前军工股的交易机会，其中提到军工主机厂的中报数据令市场感到惊喜，业绩明显提升，说明军工主机厂供应链管理成效显著，也印证了“十三五”末期的订单高峰已经到来。
其中具有代表性的军工股之中，中航沈飞（营收同比+80%，净利润同比+332%）、中直股份（营收同比+29%，净利润同比+36%）、中航飞机（营收同比+11%，净利润同比+38%），内蒙一机（营收同比+5%，净利润同比+16%），航发动力（营收同比+6%，净利润同比-10%）。
而广发证券在研报中也提到，2019-2020年军工投资有一定的机会，有两条主线可以聚焦。
1、行业景气度整体提升，2019年中国国防预算增长高于GDP预期增速，预计未来依然保持合理增长。
2019年中国国防预算同比增长7.5%，达到1.19万亿元，高于GDP预期增速。从外来看，国际形势日趋复杂，印度、美国等国家均大幅增加军费预算。
从内来看，根据国防白皮书，新时代中国国防和军队建设的战略目标是“到2020年基本实现机械化，力争到2035年基本实现国防和军队现代化，到本世纪中叶把人民军队全面建成世界一流军队”，预计国防预算有望长期保持稳定增长。
2、军工改革持续深化，央企重组、采购定价、资产证券化、科研院所转制等多领域同步推进，多举措都将会激发军工行业的整体活力与发展潜力。
而从中证军工指数估值情况来看，依旧处于2011年以来的底部区域，PE在40倍左右，未来具备较大的投资机会。
【汽车板块】
昨日出台的国20促进消费政策中，其中一条强调可以逐步放开或取消部分地区的汽车限购政策，加之前几天我们对美进口的汽车零部件进行加S反制，使得近期汽车板块格外亮眼。
今早开盘便迅速走强，一汽夏利、华菱星马、力帆股份开盘涨停。亚星客车大涨7%，长城汽车、东风汽车等纷纷拉升。
山西证券认为国六标准来袭推动了汽车技术行业的升级。
多地提前实施国六排放标准。第六阶段排放标准设置了国六a和国六b两个排放限值方案，为保证汽车行业有足够的准备周期来进行相关车型和动力系统变更升级以及车型开放和生产准备，多个地区相继出台了2019年提前实施国六排放标准的文件。
汽车产业链将加速淘汰落后产品和产额能，乘用车、商用车、零部件龙头都将迎来机会。而电动车产能仍处于告诉投入期，重点关注供需拐点。
天风证券认为：6月，由于国六切换，渠道库存大幅去化，汽车行业经历了被动去库存阶段。而未来去产能将大幅减少，龙头盈利空间即将被开启。风雨过后将是晴天。汽车的投资时钟将指向“成长”！
此外通过数据可以看出，当前汽车板块的估值和基金持仓占比都处于底部区域，未来投资机会可期。
