利好突袭！不只是绯闻
这几天有个板块十分火爆，新闻刺激很多，我们看了一圈，发现不仅仅是市场臆测的绯闻这么简单。
这就是新能车板块，代表性龙头江淮汽车中午出新闻，下午开盘直接涨停，在今天的弱势环境里真的是超级强势了。这公司过去6个交易日已经走出5个涨停了，累计涨幅超过了50%，相对市场和板块的超额收益非常明显。
江淮汽车，基本面真的不太行，报表中巨大无比的一项是其他应收款，我们之前就写过，主要是新能源补贴，几年都没有收到钱，也没理由计提减值，就那么硬放着，形成了十分特色的软资产。总感觉要减值，但就是扛着不减值。
但是这些都不妨碍江淮成为汽车行业的“绯闻”之王，江湖一直都有各种重组的传闻，有模有样。
而这次大涨，就是因为有媒体报道，德国大众集团要和江淮汽车搞并购，大众可能要买江淮汽车50%的股份，并购额至少为35亿元，如果并购达成，可能就是中国电动汽车领域最大的并购交易。
除了江淮汽车的并购，新能源汽车这个行业最近还出了很多新闻，像目前正在停牌的国轩高科，也跟德国大众有些传闻，据传大众汽车可能入主国轩高科，成为其最大的股东。
与大众同样来自德国的汽车巨头戴姆勒也有动作，有媒体报道：德国戴姆勒集团有意参与孚能科技的科创板IPO。
孚能科技主要做的是新能源汽车的动力电池，已经在科创板注册生效，很快就会上市。它同时也是戴姆勒的长期电池供应商，并计划在德国建电池厂。
戴姆勒这个名字，有些人听起来还有点陌生，说到“奔驰”大家肯定都懂了，戴姆勒就是奔驰的母公司。它同时是全球最大的商用车制造商，全球第一大豪华车生产商、第二大卡车生产商。
这样的传统汽车巨头出手布局新能源汽车，战略意义十分明显。我们过去讲到新能车这个行业的时候，总会让大家多关注主机厂的动向，就是因为这个行业只有主机厂是真正能耗的起的大玩家，其他造车新势力在主机厂面前，都是小朋友。
再放两个新闻，大家感觉感觉：
1）法国：法国总统马克龙宣布了一项80亿欧元的计划，以重振法国汽车业，核心是增加电动汽车的产量和销售。他同时还宣布，法国将把消费者购买电动汽车的激励措施从6000欧元提高到7000欧元。预计这项援助还将包括鼓励人们报废旧车，购买低排放车型。
2）挪威：挪威2020年前4个月，电动车渗透率达到70%，其中奥迪e-tron销量稳居第一，大众e-Golf排第二。根据Bloomberg NEF2020版《新能源汽车市场长期展望》，2022年全球预计会有超过500种电动车车型。
从欧洲最近的新闻就能发现，欧洲的新能源车需求复苏很快，所以传统巨头就想要通过并购重组，对新能源车产业链进行布局。
在这样的刺激下，很多新能源汽车产业链上的公司最近都跑出了超额收益：
回顾2019年新能车产业链的情况，因为受到补贴退坡的影响，整体没有什么大的表现，一直到2019年底，在政策刺激与海外市场特斯拉的强力表现带领之下，走出了一波行情。
今年以来，受疫情的影响，新能源车消费出现大幅下滑，纯电动和插电混动的新能源汽车一季度累计上险量10万台，同比下滑53%。
在需求下滑的背景下，中央和地方都出台了一系列刺激政策，中央层面的刺激政策包括新能源补贴、购置税优惠延续。
地方的区域性刺激政策，对乘用车总量影响不大，但对新能源汽车，却会带来比较大的弹性。四个一线城市的政策比较具有代表性：广州市在使用环节对个人消费者购买新能源汽车给予每车1万元综合性补贴；深圳对新购新能源小汽车的个人消费者给予综合使用财政补贴；上海给予5000元充电补助，并扩大新能源汽车应用规模；北京据传会释放不少于10万个购车指标。
从目前来看，新能车这个大板块还没有走出整体性的行情，但是个别细分板块表现得很强势，细分领域的风口已经跑出了明显的超额收益，是一个值得关注的现象。
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