康美造假实锤

监管爸爸一记重拳给康美的事情定了性——重大财务造假。300亿货币资金说没就没，还轻飘飘的一句“会计差错”想蒙混过关。这是把广大股民和监管爸爸当傻子来糊弄。证监会在今天例行新闻发布会上通报了康美药业的进展，“现已查明，康美药业披露的2016至2018年财务报告存在重大作假”，一是虚增存款，二是收入造假，三是坐庄。

死扛了大半年的康美药业，终于被官方的实锤死死地摁在了地上。大存大贷对应的货币资金问题，小组小程序里预警的经营活动科目异常，还有子公司资金异常其实都与这次监管核查坐实的问题对上了。

账上大把大把的货币资金捏在手里就是不花，还非要出去借，等到发现捂不住了，把300多亿根本不存在的货币资金转成存货、固定资产+在建工程和关联方的其他应收款，假装一切正常，真是黑了心。

康美出事之前，小组就写了文章给大伙做过预警，当时还捎带着说了东旭光电和宜华生活，这些现在也都进入了监管视野，收到了问询函。其实这一年来，小组给大伙提示了不少公司的风险，今天一起来回顾一下。

康美药业：

康美造假的事情小组提示过两遍，最早是在18年的10月的《第二大市值的医药公司药丸？》，第二次是今年4月30日的《300亿骗局》。

康得新：

康得新也是小组重点提示的巨雷之一了，从18年的5月就开始说，第一次是18年5月《康得新|薛定谔的货币资金》，然后是今年1月15日的《有钱不花还去借？2019千亿市值第一雷》，第三篇是上周的《千亿市值爆雷背后的谜底》。

跟康美一样的大存大贷背后，一纸现金管理协议，就把120多亿直接送到了大股东的账号里。20亿的货款，连个包装盒都没见到，说汇出去就汇出去了，一点都不心疼，结果今年连15个亿的债券都还不上。大股东肥的流油，上市公司却是一肚子窟窿。

乐普医疗：

18年年底，小组说了乐普医疗，当时的题目是《七天跌去1/3，这只机构重仓股怎么了？》。各种投资活动买买买，把公司账上的钱都花得差不多了，到年底又赶紧融资，也是很辛苦了。

金正大：

金正大就是上周的事情，题目是《明星股也雷了》。故事很简单也很有效，和关联方勾结虚构收入，最后被会计所一个“保留意见”打出了原型。

暴风集团：

暴风集团是去年8月写的，题目是《危机来的太快，就像龙卷风》。这是一个资本市场很多人都觉得是“下一个乐视”的故事。

东山精密：

东山精密是和暴风集团一起写的，题目是《儿子到底是不是爸爸的关联方？》。东山精密自己都没钱还要变卖家产来给暴风输血，结果信息披露的时候，对这个实质关联方却是不闻不问。

华大基因：

华大基因写于去年9月，是个“狸猫换太子”的套路，题目是《基因的梦想，商业的现实》。华大基因标榜自己高科技背后，上市的华大基因其实是一家做基因测序服务的公司，不仅没什么技术含量，经营业绩还很烂。

分众传媒：

这篇是去年7月阿里投资分众传媒的时候写的，题目是《分众往事|借壳上市这三年》。分众堪称完美的报表下，放宽账期带来的增长，也有一定的隐忧。

美年健康：

美年健康这篇写于去年8月，题目是《医生没死，市值还能抢救一下吗？》。在规模迅速扩张的同时，美年也积累了大量的负债和商誉，这些都可能成为未来危机的伏笔。

这些过往的文章都可以在摸鱼小组小程序里查看，或者在公众号菜单栏的历史文章中查看。

回顾了这么多公司，小组真心觉得A股生存太艰难。

你永远不知道上市公司看起来一副岁月静好的报表背后，究竟藏着什么样的猫腻，直到爆雷的时候才发现已经跑不掉了。还有康美和康得新这样的公司，不仅掏空了上市公司，把大伙坑得不行，还要搞幺蛾子侮辱大伙的智商。

在大A厮杀，没有点排雷的手艺，真的是提心吊胆。后台一直有小伙伴夸小组眼光犀利，其实大A那么多公司，小组也来不及一个一个看，很多时候还是靠摸鱼财报助手来做筛选。

像康得新、康美这样的公司，就是因为摸鱼财报助手给出的打分太低，又显示财务状况最相近，小组才发现的。一番筛查之后，简直是惊了个呆。

我们以东旭光电为例，今天海外研究机构GMT发了对于东旭的质疑报告，其实监管机构早早就问询它了，再用小组的财报助手看看，全市场最相似的大存大贷四公司，康美、康得新、宜华生活直接集齐了，再一看综合评价是预警，果断远离就是了。

小程序很大程度上是帮大伙做个基础的排雷工作，评分高的不一定安全，也不代表股票就能涨，但评分低的，还是回避得好，你面对的是资产永久性消失的风险。金融行业和新股比较特殊，不太适用，需要特别判断。