大动作！

板块方面，AI又杀了回来，领涨两市，有传言说海外大厂加大了明年的预算，压抑一段的AI点火就着，光通信模块、CPO概念出现了不少20cm大板，传媒方向借势也跟着反弹了不少。AI这个走法其实并不意外，作为年内的主线，盯梢的活跃资金很多，整篇小作文就嗨起来。 

但目前市场这点量能，必然会是跷跷板式的分化行情，最近稍见起色的新能源又出现了明显的回调，医药方向则继续下跌之路。医药和新能源都有“落难公主”的属性，前面也聊过很多次，新能源的产业大势，以及医药方向老龄化和医药创新的刚性需求，都会驱使行业长期向前发展。 

昨天恒瑞披露了截至5月15日的前十大股东持股情况，发现药基女神葛兰又增持了，在此之前已连续三季增持，逐季定投式的增持，表达了对行业未来的信心。

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昨晚阿里出了一季报业绩，同时还有不少大动作，和大伙简单扯扯。阿里23年一季度营收同比+2%，调整后净利同比+38%，超出市场预期，业绩方面延续了前面恒科比较稳健的势头。 

具体业务方面，表现也是可圈可点。电商在国内激烈的竞争态势下，出现了小幅下滑，属于预期内的表现。但在国际商业、菜鸟、本地生活服务方向表现不错，实现了较高增长。 

此外，阿里云继续保持不错的势头，连续两年实现盈利。今年4月阿里云发布了AI大模型通义千问，将会接入所有阿里产品，目前已经有超过20万家企业申请接入通义千问测试，企业专属大模型的需求还是比较大的，这可能会成为公司未来增长点。 

交成绩单的同时，阿里宣布快速推进改G计划，六大业务集团正式成立董事会，菜鸟、盒马启动上市计划，阿里国际数字商业集团启动外部融资，而阿里云将从阿里集团完全分拆独立，最终走向上市。 

阿里这效率蛮高的，虽说分拆上市是比较中性的事情，但长期来看，各业务独立出来自己谋发展，压力之下可能会激发更大的动能。对了，一季度阿里又回购了19亿美元股票，到2025一季度前还有194亿美元的回购额度。 

恒科这些大厂，其实当下具备非常多的优势，估值低+钱多回购诚意足+股息率高（5%以上）+AI变革技术优势等，综合下来还是一句话，好价格、好方向、具备高性价比，至于风何时来，也很难判断，能做的唯有安心定投，耐心等待。