今天市场最靓的仔就是传统渣男板块半导体了，上午先是走计算机的扩散，算力方向的芯片带动，到下午就是全面起来了，半导体指数收盘涨4.2%，非常不错。
半导体的引爆刚开始还是计算机的延伸，但涨起来以后就要关注自身的逻辑了，机构关注的主要有两个。
一是需求见底预期，市场预期是在年中附近，在此之前市场肯定会打提前量。这条线的方向主要是在IC设计上的公司，从细分应用上看，汽车相关的需求可能会更确定一些。
二是国产替代的逻辑，核心机会在设备和材料上。从业绩和估值的角度看，当下都不贵了，增速在国产替代的驱动下是比较确定的，配置角度看已经合适。
如果从市场角度看，这一轮计算机的上涨机构参与度并不高，半导体则是机构踏空计算机后非常好的科技补仓方向，今天是起来的第一天，要关注是否能持续走出来。
市场这边今天反弹明显，小盘依然是保持强势的，国证2000和中证1000新高，风格判断这块昨天聊过，不多说了。
情绪角度看，涨停35跌停9，市场情绪当下不在打板上，更多是在做低位的赚钱效应和双创的20cm。全市场成交额9000亿，市场短期流动性见底。
板块层面，科技方向继续延伸，从AI扩散到云计算+半导体。我个人感觉科技方向是具备天时地利人和的：政策角度支持；市场仓位经过过去几年已经降下来了，当下刚开始回补；产业周期也已经到低位，今年大概率都会进入产业上行周期。虽然分母端的利率还比较高限制了空间，但方向比较明确，今年对此要保持足够的重视。
消费方向今天也有部分反弹，买入的力量应该还是北上，逻辑依然是交易复苏，但细节的要求高了很多。比如白酒，市场传统买的高端和次高端就比较一般，这波走的是低端光瓶酒和特殊用酒（婚宴），对消费方向的配置当下要更加细致一些才行。
北上流入121亿，日内力度很猛，终止了连续4天的流出，这块的观察回归中性对待。
北上50上榜的大多都是茅指数，这块的买入力量是北上，流入了那么多涨也正常。
市场经过一周左右的调整再次开始进攻，今天是内资和外资共振买入的日子，历史看这种情况并不多，未来几天要关注能否持续，当下主观看是比较积极的。
结构上，依然保持对科技方向的重视，当下处于趋势之中就是一个策略，跟着走。
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