A股今天延续上周的强势，指数高开震荡，权重领涨小票略跌，风格上是有所分化的。而今天大类资产上有一个比较重要的信号，就是债跌破位了。
在流动性保持恒定的情况下，债的下行代表市场对于经济上行有比较强的预期，今天债的这一根中阴线是非常重要的风格信号，如果债的走势是正确的，那么市场的风格就要往价值方向转移了。
盘面上也能看到，以消费和金融为代表的价值股今天表现比较好，悲观的角度看他们是补涨逻辑，而乐观的角度看则是经济复苏的预期强化。从时间上看马上进入三季度，实物投资应该会在三季度陆续投入，这里我认为对价值股是要注意的，如果认为宏观风格判定有效，这里可能要进入风格切换的时间窗口了。
聊回盘面，指数今天震荡分化，上证50领涨创业板横盘，个股层面有2600家上涨，结构性行情延续。
情绪上保持高涨，涨停118跌停4，情绪可以延续。全市场成交额1.22万亿，比上周五放量700亿，延续温和放量局面，但还没有突破前期1.3万亿的高点。
当前市场是结构性行情，能聊的还挺多的，下面简单聊三个方向。
一是这一轮的主线汽车和风光储，上周加速后开始分化，今天再看明显进入强博弈区间了，日内波动特别大。中长期这肯定是大方向，但短期进入情绪溢价后考验的就是交易能力，这块不多说了。
第二个方向是消费，从前两周开始就一直关注这个方向，今天算小爆发，刺激消息是周末的上海可堂食及复苏预期影响。看到Q3，经济上行和消费复苏应该是能持续的，除非突发意外，要不然很难证伪，这条线可以保持好跟踪。
第三个方向是周期，煤炭和锂率先反弹。前两周因为海外交易衰退的原因，市场把整个周期风格都杀了个遍，上周美股开始反弹，衰退预期短暂price in完全，这给了周期方向一个反弹的时间窗口。
周期股大多炒的是供需不平衡下的涨价，在当下通胀预期被压制的情况下，很难有整个风格的大贝塔，更多的是要找到在下半年欧美进入衰退后还能保持供需缺口的品种，从需求角度看，可能也只有新能源方向才有强劲的需求了。
周一照常聊拥挤度数据，全市场层面，换手率分位数震荡，依然保持偏高流动性的环境，问题不大。
热门区域只剩下电力设备和汽车两个方向了，从盘面也能感知，这两个方向就是最强主线，当下我还没有看到哪个行业可以抢这两个方向的风头。
其他几个区域的走势比较混乱，今天就不贴了，有需要的菜单栏回复“行业拥挤度”就可以获取。
北上50榜单表现比较好，上榜的有很多是茅指数的品种，价值风格明显起来了，后面要关注是否可以延续走出趋势。
指数层面温和放量上涨，今天又留下了个缺口。沪深300看这里很有意思，下面有两个多头跳空高开的缺口，上面有2月份奠定空头优势的缺口，短期市场会围绕这几个缺口展开争夺了。
策略上，当前继续保持跟随市场，仓位这次没有找到合适的位置加，就先这样跟着了。结构上往低位的消费医药价值可以多看看，中期看这位置应该是比较舒服的。
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