我们前面关注到燃气板块，是因为限电的事，限电的主要原因，一是经济复苏带来生产用电需求上升，二是冷冬带来取暖用电需求上升，对北方来说，天然气是供暖的重要能源。后来“寒潮”的事来了，加强了供暖需求的逻辑。
周末看到一条新闻，国家电网通报，用电负荷创历史新高：
受寒潮天气等因素影响，用电需求快速增长。1月7日，国家电网经营区最高负荷达到9.60亿千瓦，日发受电量达到201.91亿千瓦时，均创历史新高。北京、天津、上海、江苏、安徽、江西、辽宁、吉林、黑龙江、陕西、宁夏等11个省级电网负荷创历史新高。
我仔细看了这个通告，其中提到了上海“为满足寒潮中陡增的市民采暖需求，加紧处理各类用电报修”，江苏“协调增供燃气超过300万方，增加燃机顶峰发电能力400万千瓦”，可以看出，这波用电负荷创历史新高与极寒天气导致的取暖需求增加是紧密相关的。
A股一直有“冬炒煤”的说法，随着北方大面积搞“煤改气”之后，也出现过“冬炒气”的行情，17年底、18年初的时候天然气价格暴涨，诞生了当时的著名妖股——贵州燃气。
我看了一眼，在2020年12月，天然气价格已经一路上涨，虽然还没涨到2017年底的高点，但是这走势也是十分陡峭。
虽然涨价会给板块带来情绪催化，但对于产业链上不同环节的公司来说，具体情况其实差异很大。
我们简单看看天然气的产业链，它分为上游的探勘生产企业、中游的天然气运输企业和下游的城市配送企业。
上游以中石化中石油等央企为主，也有新奥股份等民企参与，勘探成本相对固定，天然气出厂价与国际能源价格相挂钩，波动剧烈。下游就是各路城市燃气公司，主要负责配送业务，在上游涨价的时候往往自己涨不动，有点小吃亏。
而中游的长输管道，具有明显的公用事业类企业的特征——有大量的固定资产，建成后仅需维护成本，并不太受到天然气价格的影响。
前几天看债券之王——比尔·格罗斯的2021年投资展望，他认为美股已经泡沫化了，选择用高股息率的公用事业股来做防御，他举得例子就是一家天然气公司，可能大佬正是看重了天然气公司的这一特点。
其实从10月中旬到现在，港股的新奥能源已经涨了51%，它市值超过千亿元，是A股和港股的燃气板块龙头公司。这样的龙头大涨50%，在A股并没有引起太大反应。
这说明燃气板块并不怎么受机构重视，机构里面覆盖这个行业的人不多，很多基金经理不了解行业最新进展，这里就有巨大的信息认知偏差，这种偏差值得注意。
李迅雷出来说了句：茅台酒价格并不高。其实他想说的是茅台酒的市场价相对全国职工平均月工资而言，处于相对合理水平。不过有人把他的意思当成了贵州茅台的估值并不高，然后一顿乱喷。行情走得这么极端，很多人的情绪都收不住了啊。
抱团最开始是机构们集中购买一些优质公司的股票，买的人越来越多，股价大涨，基金业绩好，在业绩优秀的效应下，吸引到更多的散户资金，发新产品继续购买这些公司的股票，老产品锁仓，股价进一步上涨……如此循环到了目前这一步。
面对这样抱团导致的极端估值，有人觉得这是一个大泡沫，当然A股做空机制形同虚设，看空也基本没法做空；有人觉得应该积极参与，享受行情，但参与盛宴的人都会面临一个问题，何时应该退出？或者说现在还能不能买？
当然也有第三种选择，就像利弗莫尔说的：当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执，我躲开！
懂王在下台之前又引发了一波大讨论，因为国外主要的社交媒体都把他的账号给封了，在被Facebook和推特封了后，懂王说要转战另一个平台Parler，然后这家公司的APP马上被谷歌和苹果应用商店下架了……
现在加入封禁队伍的平台越来越多，当初被懂王威胁要封杀的TikTok，现在反过来封了他的账号……真的是太魔幻了。
以前老美高举的一面大旗就是：我不同意你的观点，但我捍卫你说话的权利。现在，老美亲手撕碎了自己一直奉行的原则，山巅之城的价值观碎了一地。
根据行业协会消息：2020年12月挖掘机销量同比增长56.4%。2020年全年纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品32.8万台，同比涨幅39%。
这个数字增长很强劲，挖掘机销量新高，其实是基建领域高景气的重要信号，不过股市里面的分化很严重，有些票走得很强，现在的股价已经非常高了。
上周大摩发报告表示中车业绩会超预期，中车的异动可能就是机构想在大周期板块寻找价值洼地。
这周的机构150榜单上，出现了一些变化。军工的表现抢眼，而它并不是此前机构抱团的核心对象。同时还出现太阳纸业，造纸板块上周走得很强，太阳纸业股价创了新高，中顺洁柔周末发布了回购计划，回购金额不超过3.6亿元。
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