我们前段时间写了消费二三线，拉过一个消费二三线股票的超额收益清单（文章链接在文末），说到了啤酒这个板块，清单中有青岛啤酒和珠江啤酒这两家公司，而今天啤酒板块大涨，中信啤酒指数大涨7.37%，珠江啤酒涨停，青岛啤酒也涨了超过6个点。
这一波大涨，啤酒板块在消费二三线里面走出了自己的独立趋势，离不开“地摊经济”这个热门概念的刺激。
本来，由于疫情得到控制，各地消费就已经在逐渐复苏了，夏天又是啤酒消费的旺季，啤酒消费复苏一直都有逻辑支撑。
这段时间，领导提出活跃“夜经济”与“地摊经济”的说法，对啤酒消费来说更是利好。
加上各地出台了促进消费的政策，比如像昨天就有新闻，北京将发放122亿元消费券；中央文明办已明确要求不将占道经营、马路市场、流动商贩列为今年文明城市测评考核内容，目前如成都、西安、杭州、郑州等地都鼓励“夜经济”与“地摊经济”。后续估计还会有更多的刺激政策出台。
昨天地摊经济一顿疯炒之后，机构们仔细一看，啤酒板块既有基本面支撑，又有政策利好刺激，还能叠加上提价带来的估值提升，这才是真正的地摊经济收益股啊！
于是就有了现在的场景，啤酒行业走了出来，成了消费二三线中一个很有特色的板块。
这里超额收益比较的基准是申万的食品饮料指数，提到这个指数，大家应该都懂了，它本身就涨得很多，过去20个交易日涨了将近12%，像珠江啤酒更是跑赢了这个指数24.9%，在大消费板块是很猛的涨幅了。
除了地摊经济与消费复苏外，啤酒行业其实还有自己的长期逻辑——提价。
这个提价有两种方式，一是默契地组团涨价；二是用高端化的品牌来提价。
提到组团涨价，必须要先说说啤酒行业的特点和发展历史。
啤酒本身的特点就是单位价值不高、对保鲜要求很高，加上地域的品牌认知和消费习惯，使得啤酒行业发展开始就是偏安一隅、诸侯分割天下的局面。所以对于巨头来说，通过并购拿下各个区域的龙头是最佳策略。
各个啤酒企业就像地头蛇，获得一个地方的主导权以后，凭借在当地的规模优势实现盈利。在自己的地盘，不仅销售有优势，利润也有优势。说起来，这个特点其实有点类似水泥行业，典型的区域规模经济。
从改革开放至今，中国啤酒行业先后经历了市场扩容期和市场整合期，2014年是一个标志性的时间点，从那一年开始，国内啤酒行业销量就开始下行，而各家啤酒厂商为了抢地盘，还都陷入了价格战的泥潭当中。
后来，有些厂商熬不住破产了，有些被巨头并购了，也有些大公司主动调整产能，多重因素作用之下，啤酒行业产能过剩有所缓解，在这个整合的过程中，全国各区域的格局初步划定，价格战不再是行业竞争的主要手段，大家经历了苦日子，现在都想赚点钱，于是就有了组团涨价的默契。
而且，提价跟啤酒行业的估值变化是相关的，主要是因为提价会给啤酒公司带来利润增长的预期，不过在消息真的宣布之前，这种预期可能就已经有所反应了，要作为领先指标来观察，不一定百发百中：
另一个涨价的方式，就是做高端化的品牌。大家看看各地啤酒企业搞的那些啤酒博物馆、啤酒产业园、文化节，其目的都是想提高啤酒的文化底蕴，让大家觉得啤酒不光是街头巷尾的廉价玩意，这样方便卖高价。
我们从上市公司的数据上也能看到：2019年A股啤酒上市公司收入、利润增速分别为3.86%和53.72%，利润增速远高于收入增速，提价的逻辑还是十分明显的。
除开行业整体的逻辑，部分啤酒公司还有独立看点，比如：
华润啤酒：并购了高端品牌喜力，2019年底公司与喜力的队伍、渠道和市场整合基本完成；公司近几年进行了诸多的改革，关厂减员提质增效，产能优化成效显著。
青啤啤酒：聚焦“青岛+崂山”双品牌持续推动产品升级，2020年在股权激励&薪资改革下有望充分激发积极性，推动高端化战略落地。
重啤啤酒：本土+国际多品牌发力，2020年筹划将嘉士伯其他啤酒资产注入重啤，前景亦值得期待。
百威亚太：虽然他是高端啤酒龙头品牌，但是业绩增长的压力是有点大。因为现在所有的啤酒厂商都想做高端，市场后面的增量有限，需求饱和了之后都是存量之间的厮杀，其他公司都想抢百威的高端市场。
年初的时候，百威亚太股价一路下跌，到最低点几乎腰斩了，中间还闹出了一个荒诞的新闻。
百威亚太的核心高端品牌——科罗娜莫名其妙出现在各类外媒的头条上。因为科罗娜的英文是Corona，与冠状病毒的的英文Coronavirus的前半部分是相同的，其实这是因为Corona一词在拉丁语中有皇冠之意。
Google Trends显示，在今年1月18日至26日，关于“Corona beer virus”（科罗娜啤酒病毒）的搜索量增加了近2300%；而“Beer coronavirus”（啤酒冠状病毒）的搜索量同样激增了3233%。
估计老外当中有人吼了这么一嗓子，于是大家就开始群策群力抵制科罗娜啤酒了。
跟国内一对比，刚好能写成一副对联：疯抢双黄连、抵制科罗娜，横批：世界大同！
想起来一个事，上个月有个新闻，我国决定对澳麦加征关税，这是生产啤酒的原料，可能会导致啤酒厂商成本上升。
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