今天农药板块表现抢眼，中信农药指数大涨了3.91%。
我们在3月30的文章中（文章链接：有人抢跑了！），从需求方面介绍了农药板块面临的变化，从有关部门发布的新闻中，可以看出，今年的农业病虫害防治压力明显增加，而我们的行动也不慢，人力物力资金投入已经在路上了。
这个表单在这段时间的整体涨幅跑赢了大盘。我们能看到，整体上农药相关公司比种业公司走势要更强；涨幅靠前的公司，整体上估值都处在可以看看的区间；而具体到个股，像正邦科技这种，虽然有相关的业务，但是公司主要业务不在农药这个概念里面，所以走势与其他公司有点格格不入。
今天农药大涨，除了我们前面讲的这个事，还有个直观的催化剂——就是印度全国封锁：因为受YQ影响，印度从3月25日起实施为期21天的全国封锁。
我们上周在B站发布了视频，进一步跟踪了蝗虫再次袭来的新闻和印度停产对农药供应影响，相信很多小伙伴已经在B站看过了，这里再贴一下视频：?
而在这周末，印度政府又将原计划在4月14日结束的全国大封锁，延长两周至4月底。
印度执行全国封锁，使得农药行业供给侧发生了巨大变化。
印度目前是全球第四大农药生产国，菊酯类、代森锰锌等产品在全球产能占比较高，其中代森锰锌占比约70%。而根据世界农化网报道，其联系部分印度农药企业，多数企业已经关闭全部产能。
中国与印度都是全球主要的非专利农药生产国，在农药中间体环节，中印是互相依赖的关系，像菊酯类杀虫剂的重要中间体——醚醛，国内约有一半的供应来自于印度进口；在原药生产上则是直接竞争的关系。
若印度农药生产出口停滞，一方面部分原药和中间体采购将转往中国；另一方面，也会影响国内菊酯类产品供给，带来涨价的可能性。
而在控制YQ方面，印度面临的形势并不乐观。张文宏在上周就指出，目前欧美是全球主战场，欧美发达国家之外的地区面临较大风险，像印度病例已出现指数级上升，可能成为下一个全球防疫难点。之前印度最大的贫民窟出现了感染情况，严峻的形势最终促使印度政府延长全国封锁期。
在这样的全国封锁面前，经济受到冲击是不可避免的，商贸零售、旅游服务这样的服务行业是重灾区，而同时，印度的制造业也在遭受重创，众多制造业同样因为封锁而不得不陷入停产状态。
除了短期的停工，YQ冲击还有长期影响。从印度与国内在农药生产上的相互依赖，我们也能看出，全球化的产业链融合十分深入，虽然这次冲击有影响，但也不是有些国家说的，花个几十亿美元，说搬走就搬走的。
全球分工一直在不断优化，产业链的分布转移跟要素禀赋、需求结构、人力资本、技术进步扩散等息息相关，经过这么多年不断地发展，才形成了现在的格局，这是客观经济规律的体现，想要在短期内改变全球产业链分布并不容易。
这些年，随着国内要素价格等因素的变动，产业链结构调整早已有之，而这一次在YQ的冲击面前， 国内在应对上展现出来的管理能力，远胜于欧美等发达国家和东南亚的发展中国家，这种制度体现出来的优势，其实会放慢过去已经存在的产业链搬迁趋势。
搬迁就意味着要增加新投资，但是从目前的情况来看，欧美经济估计需要两年才能恢复原有元气，跨国企业这时候也会看重“资产软、负债硬、现金为王”。
而大摩的调研发现，跨国公司原本在国外投资设新厂的意向纷纷被延期。
我们从自己身边就能看到，从最早的小区通行证，到后来的随申码，以及各种公共区间的隔断与管理，这种模块化的管理能力是其他国家不具备的。
大摩调研的全球龙头企业几乎都认为，中国在复工上展现的管理能力，进一步验证了它相对于其他新兴市场的制造业优势。
3）未来产业建设更重视数字基建，即云服务、IoT、远程等
在这个跨国企业调研的结果中，还有一个关于以后世界的猜想：疫情促使下一阶段的产业更重视数字基建，即云服务、IoT、远程等。中国在这些新基建的建设速度上十分领先，未来的基础设施优势将得到加强而非削弱。
对那些唱衰的言论，还是那句老话：悲观没用，战胜悲观，它就是你的财富。
1）中国信通院：2020年3月，国内手机市场总体出货量2175.6万部，同比下降23.3%；2020年1-3月，国内手机市场总体出货量4895.3万部，同比下降36.4%。手机这数据，是有点惨，后面国内的市场竞争估计会更激烈。
2）蓝思科技要发150亿的定增，市场用脚投票，股票被砸跌停。公司180亿的净资产，要募150亿，这胃口是真的有点大。。。
3）陈思成工作室起诉乐视网等，要求被告向其支付股权收购款2896.67万元。这个时间点才来要钱，你这反射弧是不是有点长啊。。。
4）美团最近因为外卖佣金的事上了头条。广东餐饮企业集体致函美团，指其涉嫌垄断定价；四川南充市火锅协会称美团是“杀鸡取卵”。这里问题的核心是美团外卖佣金上涨至20%以上。大家怎么看点美团的佣金上涨呢，来评论里聊聊吧。
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