【小组·午间异动解析0809】

【维生素概念异动】

今日维生素概念盘中拉升，兄弟科技直线封板，浙江医药和新和成等跟涨。

维生素是人和动物维持正常生理功能而从食物中获取的微量有机物质，在生长、代谢、发育过程中发挥着重要作用。

维生素不是构成身体组织的原料，也不提供能量，属于调节物质。动物体内无法自行合成绝大多数维生素，或合成量不足，不能满足机体需要，所以需要通过食物获取。其中，人类对VB、VC、VE需求量最大。虽然人体对维生素日需求量很小，可一旦缺失会对健康造成损害。

由浙商证券给出的一篇报告来看，维生素概念拉升主要因素有以下几点：

1、供给侧改革加剧，需求或进一步提升，行业景气度来临

公司维生素产品主要为维生素E和维生素A。江苏盐城关闭响水化工园区事件成为全国范围安全与环保督查再次升级的导火索，行业供给侧改革进一步加强。维生素行业经历了多轮环保高压下整改后，目前竞争格局逐渐向好，多数品种基本维持几家龙头厂家分立的局面，小厂家逐步减少，此次供给侧改革或将进一步推动行业供给收缩。

2、新项目建设逐步继续推进，蛋氨酸业务蓄势待发

早期公司在黑龙江拟投资约36亿元建设生物发酵项目，进一步丰富维生素产品种类，建设周期2年，新和成、浙江医药、金达威几家公司营业收入颇丰。

蛋氨酸作为公司营养品板块未来的潜力大品种，目前一期项目5万吨已于今年投产，总体规划设计产能在30万吨。蛋氨酸下游需求增长稳定，且和维生素下游几乎重合，因此公司蛋氨酸业务有望与维生素板块发挥协同效应。 

3、香精香料业务持续成长，新材料业务增加公司多元化增长点

公司自2007年开始发展香精香料业务，凭借的强劲的研发实力，以及和维生素上游中间体协同生产的效应，基本可以保证每年推出一个新产品，且部分产品已经具备较强的国际竞争力。

公司山东生产基地规划用地1000亩，已经规划多个潜力产品，预计该板块未来可以保持20-30%稳定增长。公司新材料业务主要是PPS产品，PPS一期项目5000吨目前运转正常，二期10000万吨项目已经建设完成。

【半导体及元件板块】

半导体及元件板块持续拉升，景旺电子涨超6%，崇达技术、东山精密、生益科技、广东骏亚等纷纷上涨。

分板块看半导体材料指数跌幅小于设备小于半导体指数，国内半导体指数和台湾电子指数远大于国外费城半导体指数。个股涨跌幅：涨幅居前五的股票为：圣邦股份、晓程科技、华虹半导体、纳思达、汇顶科技。 

然而今年上半年集微网报道，中国半导体设备一度暴涨106%！反超韩国，中国成全球最大半导体设备市场！国产替代能够对冲下行需求，尤其是受外围因素背景下国内半导体逆周期扩张导致产品迭代加快，而电子化学品和设备近期已取得超预期边际进展，材料设备机会更大，芯片设计、代工等机会显现，材料设备设计先后轮动。

中银国际证券认为，可以继续看好半导体设备板块。尽管SEMI等机构预计2019年全球半导体设备市场将下降15%-20%，但ASML订单强劲，收入可保持增长，表明逻辑客户为5G、AI、高速运算等技术而对先进制程的投资，已经拉动半导体设备需求强劲增长，半导体设备行业将景气度上行。