【喵点睛】7月12日早闻

政策风向

 今日关键词：科创板|证监会启动在审企业现场检查   

                       

点睛：科创板新股本周已经开始大规模申购，作为注册制的试验田，再审及过会企业的数量将有质的飞跃，这难免会产生一些寻租行为，前天四大证券报头版齐发声，称对于科创板的相关失信行为将实施十一项联合惩戒措施。

而启动再审企业现场检查，就好比老师想要看看已经三令五申强调过的纪律，哪位同学还是会违反，一旦发现，轻则罚站，重则退学。 今年证监会老师已经对6家在审学生出具过警示函了，其中句容宁武被勒令退学（终止审查），之江生物主动退学（撤回申请）。小姐姐劝各位同学还是老实点哦，不要顶风作案。

国内热点新闻

【光大信托高层回应“全面暂停房地产募资”】光大信托一位高层人士表示，这是谣言，实际情况是，按监管要求，对房地产项目进行余额管控，优化结构，平滑运作。光大信托坚持房住不炒，重点支持与政策导向一致的住房保障项目。

点睛：这回复可以看出觉悟还是很高的。。此次房地产融资的收紧，大概率是对融资环境趋于宽松的对冲性举措，6月新发行信托投向房地产业的占比约44%，已经不低了，而且我们未来有跟随美国降息释放流动性的可能，所以提前收紧政策避免资金过度流入地产业是无可厚非的，无需过度解读。

【国家能源局：拟将3921个项目纳入国家竞价补贴范围】

点睛：继风电之后，光伏也步入了竞价时代，近些年光伏行业的补贴持续下滑，扶持的目的本就是培养，行业终究会步入市场化竞争，优胜劣汰，长期来看，这对行业本身的发展也是好事，对于有核心竞争力的相关企业，更是好事。

【用法律划定生物技术发展边界 保障和促进生物技术健康发展】在昨日生物安全立法座谈会上，领导强调要制定一部体现中国特色、反映新时代要求的生物安全法。

点睛：生命科学、生物技术毫无疑问是全人类的课题，也是我国未来要重点发展的行业之一，迟早会步入发展快车道，因此提前对其进行立法规范是很有必要的，否则的话，脑补下生化危机。。

【*ST信威今日复牌！】

点睛：停牌长达31个月的千年钉子户*ST信威将于今正式复牌交易，基金公司给出最低价格5.65元每股，18个跌停的估值。。毫无疑问，这将成为A股的又一段经典历史。

环球热点新闻

【国际资管巨头将all in A股 计划下周三生效】据悉，景顺资产(Invesco)将允许亚洲主力基金all in A股。在一份报告中，景顺资产表示，将允许其东亚(日本除外)的CIO将其聚焦中国股票基金全部投资于中国的A股。

点睛：上面提到的聚焦于中国股票的基金总体规模大概在1.46亿美金，绝对数额并不大，但是可以体现出一种外资的态度。隔夜外围在鲍威尔鸽声下一片大好，唯独A股我行我素，外国人都看不下去了。。不得不承认，别人恐惧我贪婪这句股谚，还是歪果友人执行的更好。

【日韩掐架  韩企放话来华采购 】

点睛：日本对韩国收紧半导体材料的出口限制生效，韩国显示巨头正在积极寻找多元化供货商替代。鹬蚌相争，中国相关供应商或将迎来机遇，值得挖掘。

【法国通过征收数字服务税法案 美四大互联网公司都将是征税目标】

 点睛：本想一挑N，结果操作不当反被圈踢。。

机构观点

通过业绩预告及已公布的半年报来看，A股非石油银行的ROE较一季度有所回落，基本面对后续行情的支撑较弱。而市场缩量下跌进一步印证了大资金的观望情绪较浓。在现有板块缺乏热点加之基本面未有超预期改善的前提下，科创板短期内对资金的吸引力将更强一些，市场短期压力依旧不减。

题材股方面，科创板对标板块的投资机会将逐步减少，在大盘持续缩量的背景下，该板块后续走势不确定性增加，建议投资者不要过于恋战。

操作方面，可挖掘超跌的TMT板块及中报业绩突出的蓝筹股。激进投资者可适当博弈政策对冲方向：1、自主可控芯片、信息安全、5G、云计算等；2、受益于积极财政发力的建筑、建材央企龙头。