今天市场两大看点，一个是国债期货暴跌，一个是金融数据贷款超预期，都很重要！
做债券的小伙伴们说，连着5根大阴线，跌的上半年全白干了，重要支撑线也跌破了，这是要转岗再就业的节奏啊。上周五的时候，下午yy出释放流动性的政策，收个很犹豫的十字星，结果一个周末毛消息都没看到，今天直接不抵抗了，突突突向下跑路。
很多人都以为搞债券基金不亏钱，其实不是的，跟你进入的位置关系很大，债券套起人来一点也不客气，不过幅度不大。小伙伴们开玩笑说，今天这个跌法，股债双杀！
股市跌幅成功控制在十债的一半以内，比特币跌幅成功控制在股票一半以内，以往的高波动资产和低波动资产在今天完全倒挂了。
但是盘后的社融数据又很超预期，根据华泰固收的央行2020年4月金融数据快览：
1）新增人民币贷款17000亿元，市场预期13033亿元，前值28500亿元。
2）社会融资规模30900亿元，市场预期21618亿元，前值51492亿元。
3）M2同比11.1%，市场预期10.1%，前值10.1%；M1同比5.5%，前值5.0%；M0同比10.2%。
有个做债券的投资经理说，一定是有人提前知道了社融超预期，才把盘面砸成这样的。央妈对于实体产业是真的给了大把大把的钞票，猛烈宽信用，对债券市场打击很大。也有小伙伴说，目前看着是宽信用的效率在提升，但是细项里面很多应急融资需求，没有那么多长钱出去。
我注意到一个细项，财政存款529亿，同比少了4818亿，非金融企业存款11700亿，同比多了13438亿，4月整体的新增存款是12700亿，同比多增加了1万亿！
今天水泥板块走的特别坚决，你要说没人看到底牌，我是不信的。板块里面很多公司都创了新高，一个月前，我们对比过2009年的武钢和如今的上峰水泥，说的是在大环境类似的情况下，周期股的走势出现了惊人的相似。
重点感觉的是政策出台的速度和力度，央妈和财政出手，一般都是维持2-3个季度，利好刺激加码是持续的，这块一定要敏感。09年钢铁行业作为刺激受益的代表，期间市值累计涨幅接近185%！
今年上半年不少人都在赌周期，但是周期分歧很大，很多人半路就背叛了队伍。只有水泥板块，一直表现不错，很有周期龙头的意思，这个感觉跟2009的钢铁、有色板块很像。
但是今年的水泥板块，累计涨幅并没有特别惊人，只有35%，对于周期股来说，一般出现板块行情的时候，都是开张吃三年。
尤其是进入5月，随着复工进一步扩大，水泥市场全面进入旺季，抖音上都出现了不少水泥连续涨价的视频，在细分市场如陕甘青和华南，需求十分火爆，基本实现全面满产满销，这在今年悲观的环境下很少见，大家应该多感觉下这种信号的意义。
根据中金建材的数据，目前多省市水泥销大于产、供不应求，全国水泥库容比从4月初的80%高位降到了5月上旬的50%左右，华南、西南、西北甘青区域涨价幅度均略超机构预期。
后续还有超预期涨价的空间。5月上旬长三角沿江熟料价格第二轮上调，幅度10元/吨（累计30元/吨）；湖北、广东、广西水泥价格均提涨20-30元/吨；预计5月-6月中旬，全国水泥市场提价窗口持续开启，区域龙头售价涨幅还可以再向上看看。
今天的水泥板块，是大小普涨，放量突破，应该还没有走完，等L会结束，还会有一堆政策和利好措施落地，让子弹再飞一会。
小组纯研究，利益不相关。股市有风险，投资需谨慎哈~
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