又干了。。

昨天市场又恢复了熟悉的味道，两市成交额5900亿，再次回到6000亿以下的干旱状态中。以后我看也别总说什么跳水了，A股哪里来的什么水啊，顶多算是个泥坑，菲律宾炸鱼队在这都激不起一丝水花。。 

这种流动性环境，很难指望有什么像样的行情，能结构性的轮动就算不错了。现在市场迫切需要除了神秘资金外的有生力量加入，比如上周三就是因为外资突然回流才构造了中阳线。

不过要意识到，单凭外围股市和汇市的波动，对于外资的影响更多是间接的，那么必然造成其流入的不稳定，随机性比较强，有点看天吃饭的意思。一季度那会外资之所以能持续性的流入，是基于对基本面回暖预期以及人事变动的计价，主要都是内因。

要么就自己开大水龙头，创造新的水源，要么就好好表现，把老水源关注的核心症结解决，其实就这么点事。

非要问哪个更重要，拍脑袋的话感觉是第一个，因为复苏非一朝一夕，而股市本身具备反身性，若在复苏的过程中市场持续负反馈，甚至会反噬复苏本身，同时也会磨灭斗志。目前只看利空无视利好，哪哪都充斥着阴阳怪气，其实就是丧失斗志的典型表现。

另外重视程度也挺关键的，你看，日本股市一跌，央妈就马上改口放鸽，称不稳当就不加息了，哪怕脸被打得啪啪；美股也是，就业和制造业数据大幅下滑，引发衰退预期大跌后，当晚便出炉了”出奇”好的ISM服务业数据，瞬间就稳定了军心。。

关于市场多了就不说了，继续祝福今天的大A吧。。

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下面我们聊几个行业层面比较重要的事：

1、地产：时隔8年，上海再次诞生地王，楼面价每平13.1万，打破了融信2016年10万元的最贵地王纪录。。具体看是上海徐汇滨江段，原小米总部的地块，7家房企竞拍，最终由绿城以48亿元夺得，溢价率触及最高的30%。最近一线城市的核心地段土拍热度诡异飙升，咋也有种弱市出妖王，抱团龙头的感觉呢。。

2、新能源：华东重机终止60亿的光伏项目，其表示电池片市场持续在成本线下运行，为了减少业务亏损，决定终止项目，并将开始布局GPU。业内终于有人开始主动反内卷了，不容易。。其实除了那些积重难返的新能源深度玩家，其余的都该学会见风使舵，亏钱的生意何必单恋，莫不如转向方兴未艾的新赛道上。

3、保险：在保险公司进行基本法优化后，部分保险机构同步降低了业务员考核标准，最高达40%。现在代理人数下滑挺多的，而且目前宏观情况买保险的人确实也少了，如果还按照以前的考核，那结果就是大量的违规操作，不利于行业发展。

在下行期，好好提高下国内保险从业者的质量倒也挺好的，现在很多都是亲情牌，专业东西一问一个不吱声。。这块可以和香港保险好好学下。

4、农业：猪肉市场批发价进一步上涨至每公斤26.13元，同时菜价在近期天气影响下价格也有所走高，合力之下值得农产品批发价格指数不断上行，已接近年初的高点。不过，对于猪肉股来说然并卵，毕竟人家连业绩扭亏且高频数据持续稳定这些都无视。。熊市的基本修养。。

5、恒科：能看出很想跟着亚太一起反弹，但受制于成交额，整体比较乏力，尽管南下流入了100多亿。等下周鹅厂的财报吧，赶紧解锁回购封印，同时稳定业绩预期，主心骨回来恒科可能才会回魂。。另外，应该没有哪个市场比恒生更盼着9月降息的到来了。

定投发车：今天又到了周四定投的日子，全A温度依然处在极低的位置，随时都可能创造自诞生以来的新低，这种背景下，我依然会坚持实盘加码定投。还是那句话，定投是左侧参与A股既能活命同时还能捡廉价筹码的最佳方法，甚至没有之一。。

发车细节和具体的倍数，详见下午的发车逻辑，就这。 

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