“割”哥趁早滚。。

二月的第一个交易日还算平静，在节前效应愈发浓烈下，市场缩量震荡，板块间涨跌互现，少了几分一月的腥风血雨，多了一丝风浪过后的疲倦安宁。但相比于一月，昨天呈现出来的最大不同，是市场风格和反馈的变化，中字头开始回落，赛道股有所反弹，小票绩差加速下坠。 

除了流动性制约下中字头和赛道本身的跷跷板效应外，二者分化的收敛也有相应的刺激因素，前者是一则题为“勿将市值管理等同于股价管理”的报道，给近日亢奋的情绪降了温，而后者是源于前晚集中出台的增持回购，以及部分产业的基本面和积极财报数据反馈。 

涨跌都有逻辑，至少来说像个正常市场的反应了，而非此前的疯癫状，能看出情绪稍微正常了一内内。至于绩差小票的加速跌，是以ST板块为首的，引爆点是前几天被口诛笔伐的*ST左江，复盘后已经连续两个无量跌停板。 

其实思考一个问题，我国资本市场共有5000多家上市公司，在退市制度难以一刀切的背景下，会如何分配已经看到天花板的流动性，答案只有优胜劣汰，各凭本事。 

央企有市值管理和考核机制的大力督促，倒逼企业提高质量；有实力的民营企业可以通过增持、回购或者业绩层面的优异反馈，如高增长、高分红等来吸引投资者；至于啥也不是，一直在浑水摸鱼，一门心思融资套现的”割哥”们，那就只有趁早滚犊子一条路。 

这场熊市，会让投资者日后的眼光更为毒辣，出手愈发谨慎，因此在这种僧少粥多的背景下，未来无疑是买方市场，谁表现更好，谁在讨好投资者的层面上卷得最猛，谁才能获得估值和资金青睐。 

大量心术不正的公司沦为仙股的结局，已经注定，制度上不淘汰你，那就让市场、让投资者来亲手淘汰你。在这一过程中我们需要做的，就是擦亮双眼，避免误伤。 

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下面说下2月金股，经过1月的大幅调整，机构的动向还是值得重点关注下。具体看，2月金股重合度超过5家的公司包括：中国太保7、中际旭创7、中国海油7、恺英网络7、中国移动5、中国联通5、伊利股份5、宁波银行5。 

相比1月，2月金股重合度略有提升，面对1月历史罕见的大跌，“反弹”成了2月机构们的共识，但在方向选择上机构们依然存在巨大的分歧。 

有些机构认为2月价值或红利风格会继续占优，主要是因为目前的政策力度可能较难满足预期修正的条件，市场仍选择偏防守的方向。因此，在2月金股中，”中特估”、”高股息”标的覆盖重合度进一步提升。 

还有部分机构认为，虽然以”中特估”为代表的价值大盘股受益于“央企市值考核”拔估值逻辑，但受限于流动性，行情可能很难持续。边际增加的流动性，可能仍会流向成长方向。基于这一观点，机构把票投给了AI、游戏等成长方向。 

此外，在超预期降准，降息预期背景下，还有一些机构看好金融、煤炭等顺周期方向，看好盈利有望改善的食饮、农业等低估值板块。 

最后，我们照旧整理了近50家机构的金股汇总清单，消息栏回复【二月金股】就可获取了。 

讲真每月的金股整理都挺耗心血，全是手动肝出来的，仅凭爱发电，但谁又能保证爱不会消失呢。所以大伙多多点赞&在看鼓励下，对你们而言是随手一点，对我们来说则是无可取代的精神食粮。