好消息！科技大佬来了！

本周市场大涨后出现一定回调，不少小伙伴在后台问我们怎么看，其实核心观点上周日就聊过，现在没咋变，开盘前，把大伙问得最多的几个板块，简单聊两句：

消费和医药本周大起大落，就像上周说的，整体还在调整，震荡挺激烈的。白酒里面，有茅台终端销售价下降的传闻，尽管公司澄清没这回事，但股价依旧大跌，还是说明里面的资金情绪不太好。医药有些板块是在上周的恐慌后走出一定的修复。医药消费个别股票可能走出独立行情，但板块整体看，依旧处在震荡调整的区间。

科技板块来到关键时刻，中游代工巨头台积电涨价，侧面印证行业的景气度，但也会压制其他环节的利润率，科技板块需要重点关注内部分化情况，选择好细分和优质股票。

军工板块，本周受到“集采”传闻的影响，有些震荡，其实军工行业的景气度很高，这从已经发布的业绩情况中就能看出来，景气度在产业链上持续传导，可以保持关注，但军工板块震荡幅度大，容易埋人，也要注意。

另外，今天发现，8月1日文章提到过冯柳买入军工材料股西部超导（👉：大佬扎堆投资！），到现在不到一个月的时间，已经跑出14%的收益，我们梳理截止目前，公布半年报的公司里面，冯柳的持仓变动情况，大伙可以点击文末【在看】，公众号菜单栏回复【冯柳】获取清单~

新能源板块本周涨幅不错，之前的观点没啥变化，从财报数据来看，上游资源涨价，压制中游电池和下游整车厂的利润率，比亚迪的财报净利润表现不佳，周一开盘需要关注下对板块情绪的影响。

工业母机本周涨幅巨大，各种突突突，在车上的小伙伴都吃到饱，但持续涨到周五，板块内部已经出现明显的分化，最好的那波板块整体上涨的行情已经过去，后面会更加偏情绪，波动和分化都会放大。

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现在是半年报密集发布期，一块来看看几个知名公司的半年报：

1）华兰生物上半年收入12.89亿元，同比-7%；净利润4.6亿元，同比-10.6%，难怪周五闪崩跌停，都是内幕狗提前拿到了复印件……失去增长医药的公司，可以参考前面恒瑞医药的走势，短期走势压力很大。十大股东里面，易方达张坤中报在加仓，高瓴系新进第八大股东，全都一块吃面了。

2）智飞生物上半年收入131.71亿元，同比增长88.33%；实现净利润54.91亿元，同比增长264.94%，销售毛利率大幅上升20个点，这增速有点强势，看了一下，券商预测的全年盈利才50亿。

智飞最近还公布公司疫苗三期数据，对于任何严重程度的新冠病毒的保护效力为81.76%，对德尔塔变异株的保护效力为77.54%，数据不错，但是公司疫苗是需要接种三剂的，实际操作起来比较麻烦。

3）英科医疗上半年收入106.74亿元，同比增长139.88%；归母净利润为58.79亿元，同比增长205.98%。这么算下来，PE（TTM）应该还不到4倍……

英科是疫情爆发下的大牛股，后面因为疫情被控制住，还有实控人减持等原因，股价出现大幅回撤，上半年业绩仍旧不错，但市场对它的担忧就跟疫苗一样，都是对未来病毒究竟是会长期存在，还是可能会彻底消灭掉有疑虑。

4）三一重工上半年收入671.28亿元，同比增长36.47%；归母净利润100.74亿元，同比增长17.16%。三一面临的是行业周期的问题，这个事之前聊过很多次，未来大概率要从出海这方面找增量市场。

5）五粮液上半年收入367.52亿元，同比增长19.45%；实现净利润132亿元，同比增长21.6%。如果全年净利润乘以2的话，对应当前估值为PE大约30倍，其实还行。白酒板块里面的公司利润增长有些分化，市场可能是对各种消费数据有担忧，导致里面的资金情绪不咋滴。