外资大调仓！

我回测了一下，发现自港股通开通以来，相邻交易日的百亿反向操作，除了这次外仅有去年春节前后出现过，不过那次是间隔了一个假期，而且还经历了罕见的疫情冲击，所以对资金产生了巨大的扰动。 

那么这一次，在没有重大外部事件刺激下，资金为何出现了如此重大的转向呢？直接的催化就是昨天早间央妈的MLF以及经济数据的出炉，下面简单扯下。 

昨天央妈以相同利率续作了1000亿的MLF，考虑到当日有4000亿的到期量，因此净回笼3000亿。之前就有声音认为降准有置换MLF的意义所在，这下算是印证了，再考虑到税期高峰也快来临，所以能够看出此次降准更多是功能性的，而非流动性转向全面宽松的信号。 

另外再体会下昨天公布的经济数据：6月规模以上工业增加值同比增长8.3%，预期7.9%；1-6月城镇固定资产投资同比增长12.6%，预期12%；6月社零总额同比增长12.1%，预期10.8%。 

投资和消费端的成绩全面超预期，市场一直担心出口下半年的增速要回落，所以有必要通过流动性宽松来拉动经济，但现在另外两架马车出现了好转的迹象，缓解了市场对下半年经济的担忧。

综上，现在的宏观局面变成了：经济没有想象的差+流动性没有预期的松，这个环境对于价值股尤其大金融是友好的，所以昨天也出现了一波血腥反弹，十债也是大跌。不好说市场风格自此就会掉转，但至少天平是向价值股这边倾斜了一下。

昨天外资就是重度参与了价值股的反弹，所以才出现了百亿净流入的局面，而前一天的狂卖主要是针对拥挤度高的方向，所以从这个角度也解释了外资分裂背后的逻辑，说白了很像是在做一次大调仓。

我把这两天外资重度交易的票按照净买卖额做了排序，从中能窥探一下外资的调仓动向，大家可以适当参考，清单我放到了后台，感兴趣朋友先点个在看，之后消息栏回复【外资】，即可获取！