今天跟小伙伴们瞎扯大牛股，有两个公司很超乎我意料，为啥会这样？因为这两个暴涨的票，都是A股有名的看不懂——光启技术和獐子岛。
从累计涨幅看，这两个票毫无疑问地吊打市场，独立行情都走了一个多月了，涨幅巨大，明显跑赢行业。但是这两个公司，都有自己的问题，负面都多到爆炸。
光启技术是蹭着军工概念，上市公司主营业务过去没有什么发展，收入规模没起来，还靠汽车零部件苦苦支撑，因为故事大，市场估值一直处在行业高位，不太看得懂。
上一轮大牛市的时候，公司是重组转型的代表，有些机构投资者关注，但是过去这两年，公司的概念和故事兑现很差，渐渐失去了机构的关注，连带香港的光启科学也有很大的争议，在去年开始的科技股大牛市里，这个“科技先锋”很明显的缺席了。
他在A股讲的故事是隐形衣，更早的时候，还有钢铁侠雏形马丁飞行包，各类超导材料。2017年，这公司的超导材料收入微乎其微，大头还是占比高达87%的汽车零部件收入，而且他的汽车零部件业务也相对低端。。。
2019年公司有些进步，超导相关的收入变成了40%+，但是总量依然很低，只有2亿，参考东兴证券去年10月的报告，这公司已经上天入地下海了，好多个产品线为多军种服务。但是这个收入体量，和其他同样爆量的军工企业来说，真的是太小了。今年是军工的大年，很多东西都在爆量，这个收入体量和市值太不对等了。
在摸鱼时代，我们写过，光启技术的高光时刻，是论文遍地，高朋满座，视察照片挂满墙的那种，并且光荣地登上大报，与“华为、华大、华强、华侨城、光启”并肩成为深圳创新发展的担当。但今天，谁还会这么编排深圳创新发展的担当呢？
有国金证券的研究员梳理过，光启以“光启高等理工研究院”名义发表国际学术论文共83篇，共申请国内专利2629项，大部分是电磁超材料相关的文章。创始人刘若鹏和联合创始人季春霖也曾作为第一作者在《科学》杂志发表过一篇关于超材料的论文。
市场认知最疯狂的时候，乔帮主还在世，刘若鹏被称作乔布斯第二，特斯拉火的时候他又是马斯克第二，甚至于还被部分媒体用来和钱学森、爱因斯坦作比较，这种开脑洞的程度，感觉就是为二级市场突破想象力天花板准备的，并不是好好搞实业的打法。
这公司还有个很让我惊讶的地方，是一个疑似冯柳的席位，在7月17号接了1个亿的大宗，不太明白大佬关注这公司的原因是啥。大股东疯狂减持，新讲的投产故事，要到年底才能兑现，是不是对的起目前300亿市值，真的要打个问号。。。
2018年写这个公司的时候，公司是300亿市值，400倍市盈率，4倍市净率，83倍市销率，关联的港股光启科学也有93亿市值，150倍市盈率，4倍市净率，33倍市销率。
今天重新来看，虽然股票暴涨一倍了，但公司市值终于辛苦回到300亿水平，讲了那么多故事，扯了那么多概念，营业收入还是在4-5亿晃荡，如果什么东西变了，恐怕就是旧人都割完了，新人新故事，市场又轮回了。
看港股那边，机构多，相对理性，现在大涨完还是30亿市值，距离两年前93亿市值的位置，跌出了科学，跌出了理性，真的是价值回归了。这波虽然也有反弹，但是这公司已经脱离机构的视野了。
另一个暴涨的垃圾股獐子岛，大家估计看新闻也都腻了，财务总监已经换了好几茬了，各种处罚该出的都出了，后面还有投资者索赔在路上，没人说得清公司究竟要赔多少钱，这块是巨大的不确定性。
上市公司换了管理层，在推动变化，确实有困境反转的可能（强忍着说出了这个小概率事件），但是这种炒作状态，已经大大超出困境反转的范畴了。
其实并不是。现在A股严重分化，一边是特别机构化的好股票买到天上去，脱离估值的约束，另一边是特别散户化的炒垃圾干到天上去，博弈为王，脱离估值的约束。在散户最喜欢的瞎炒状态，炒就炒了，炒得是啥可千万不能细究，就玩个筹码，找人接盘就得了。。。
这两者核心的差别，就是机构要研究研究，看的懂才行，散户的不要求看懂，情怀第一，来A股没打算赚钱走，就是为了成为段子中的人物！
就像今天早盘白银有色被摁上了涨停，这货是个有色公司，业绩也很一般。最近白银走势非常吓人，远超黄金，但是炒白银去干白银有色，这真的是交学费的炒法。。。
这让我不禁想起了那个金融学课本里经典的场景，猴子扔飞镖吊打了资深分析师，是啊，反正都是随机事件随机游走，纯博弈价格波动，随便哪个股票都可以，扯财务就俗了。
今天的机构重仓异动里面，主要是三条线，苹果产业链、猪肉和食品饮料。
苹果中国内地二季度iphone销售增长超30%，所以今天苹果产业链的热度很高，歌尔股份和立讯精密涨幅靠前，过去跑赢市场也很明显，非常强势。猪肉上榜的两家公司，生物股份做的是动物疫苗，海大集团做的是饲料，并且上半年利润增长64%，这俩公司都是短暂调整完又重新出发的类型。
食品饮料今天整体涨幅靠前，板块轮动补涨的因素居多。站在机构的角度来看，能抱团的板块就那么几个，现在又回到了几个月前的状态，抱团取暖，给个上涨的理由就突突一下。
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