飞一下！

周五我们有个特别发车的头寸是钢铁行业指数，大家在且慢app的投顾计划“汇智”可以看到，新买了国泰中证钢铁ETF联接C（008190）。同时，也增加了港股方向的布局，增加了景顺长城恒生消费ETF联接C（019103）。

这两个头寸之前没买过，是新仓。

先说香港头寸，我们在最近几期周五直播里跟大家讲过香港头寸的观点，行业大佬的港股仓位很高，我们的恒科没法追加，只能等减持，所以这次增加了恒生消费的敞口，主要目标是提升港股比重，目前恒生消费是有很多催化剂的，位置和估值都比较有吸引力，重点公司也出现了价格变化。

港股另一个布局最近两周一直有说，就是需要自己去看低估值互联网公司做组合，算在了权益头寸那边，这是30%权益头寸里的东西，和占比40%的基金投顾计划不一样，大家不要再问为什么权益头寸在基金投顾计划看不到，因为这是两个东西，目标不一样。

日常文章提到的行业和公司，我们会按照合适的交易结构去做，有些是在40%的基金投顾计划里，有些是在30%的权益头寸里，剩余的30%是现金，以备不时之需，这就是最近一年多咱们一直在讲的攻守结合的理念。

我很菜，很多机会做不到，看到的机会努力抓住，和各种高弹性股神没法比，环境变化之后，我就想努力赚点，所以止盈比较坚决，对细分行业的观点也比以前清晰。

周五中午直播时候聊了，我们清仓式减持了中欧瑾和、万家经济新动能，大幅减持了50%国泰黄金头寸做止盈，同时继续小幅减持国内高波头寸万家北证50、泰信中小盘、信澳领先增长各10%。

这都是过去半年非常舒服的头寸，在车上的小伙伴都有很好的体感，跟着做就好了，且慢app方便直接组合调仓，你硬要自己在其他平台交易操作，也可以，跟着我们的投顾计划就好，注意看每周的信号。

另一个重点，讲一下钢铁这个头寸的想法。

钢铁板块是我比较熟悉的领域，我自己就是钢铁集团的子弟，一直对钢铁有联系有感情，经历了好几轮景气周期，工作时候又在公募机构覆盖钢铁行业，因此，我对钢铁板块的景气和各集团的历史有清晰的了解。

这也是为什么之前call低价钢铁股，能发现他们的机会，我有自己特别的洞察理解。

最近钢铁板块有很明显的变化，已经在朋友圈静默很久的钢铁小伙伴又开始推荐了，并且是重点推荐钢铁板块，现在的价格水平我认为依然很有性价比，所以将这个特定行业纳入了本期的投资机会中。

小伙伴普遍提到的关键点，就是供给侧改革。

现在对钢铁的重视程度，与2016年和2021年非常相似。2016年是供给侧改革重要一年，而2021年则是压减产量的一年。通过政策引导，提高钢材价格，助力企业恢复。

全行业目前依然是利润下行的情况，原因很简单，嗷嗷多的产能。过往几次的供给约束，改变的主要是行业内部的结构，整体压降有限，但每次政策出台，行业都会有积极变化，都有行情可做，目前我们又有这样的感觉。

另外，一些公司在全行业大幅亏损的情况下，已经展现出强势态势。像之前提过的跌破净现金的江西钢铁公司，已经出现了明显的变化，非常强。（不能买，仅作举例，聊的很早，谁买谁是小狗，不要拿来喷人）

行业的并购重组、国企改革和供给侧改革等多重因素叠加，从估值来看，钢铁板块整体估值仍处于低位，优质公司的PB估值在自2022年以来的最低位置。重资产行业的pe没法看，主要看pb和吨钢市值，目前都是有吸引力的。

如果真的能够化解产业矛盾，估值水平会有显著修复，所以主要关注低PB的，有区位市场优势、有原材料优势的公司。

对于普通人，我个人的看法是不用关注个股，直接关注钢铁行业指数就好了。之前咱们参与过低价钢铁股，做得还不错。但这一次，低价钢铁股并没有回调到位，没有出现像之前那样的优秀位置。

所以，这一次通过投顾计划的行业指数来进入钢铁行业，这个位置值得call，但也不是稳赢的，因此大家要注意不要重仓梭哈，适量的头寸来提升总体的资产敞口，这是高切低的重要部分。这和之前北证那种不一样，不要把自己的预期搞太高，买的是破烂钢铁，合理管理自己的预期。

就记住一条，我们国内高波资产继续减仓了，新买了低位的钢铁和恒生消费。

周末小组小伙伴齐聚上海，2月2龙抬头这天，我带大家去坐了直升机，游览浦江飞跃迪士尼，感受一下低空经济，包机飞20分钟，小伙伴们都挺兴奋，算是比较新奇的体验了。

我们下来之后，我发现后面的大哥是一拖三，一个人带了三个美女帮自己抬头，虽然这两天上海温度非常高，但是这坦胸露肉，超短裙超短裤上直升机的，大哥真是。。。

其他的不多说了，希望大家穿越波动的市场，龙抬头，飞龙在天。

  左右滑动，查看更多  

大家的【在看】就是对小组最好的支持！同时将公众号设为【星标】，这样就可以第一时间收到文章啦。

素材来源：官方媒体/网络新闻