隔空砸盘。。

昨天市场有点颓，气势如虹的港股一休息，大A好像就没了主心骨，直接选择当鸵鸟，下行后的指数也有点进入调整浪的味道。 

无奈的是港股虽然休息，但却遭遇了内资的隔空砸盘，场内的几个恒生ETF都被无情蹂躏，直接干到折价。。要知道隔夜的金龙指数可是平盘的，属实是有点冒昧了。。 

1、早盘央妈等量等价续作了逆回购和MLF，基于Q1回暖的数据以及稳汇的压力，理论上降息的必要性不大，但考虑到4月社融的瘦身，不排除部分资金抱有一丝”量或价”的幻想，但结果并没有实现，致使市场开盘便走弱。 

量的方面，在分析4月金融数据时就该明白，以后走的是效率的路，求精不求多，如果解决不了需求，再多的流动性也只是空转，意义不大；价的方面，如果欧洲6月能开始降息，一定程度缓解我们稳汇的压力，则有望跟随。 

2、地产层面迎来催化，首先深圳上周的二手房成交数据环比+232%，单周过户量创近三年新高，提升显著。虽然有五一积压的需求，但政策引导下的预期变化更为关键。另外盘中有传言，村里或出手消化存量房。二者叠加，直接催化了地产链。 

对于地产来说，都不需要困境反转，只要能走出困境，通盘复苏的质感就完全不同了，地产的意义早已超出了自身。盘后，杭州临安区公告，决定收购一批商品住房用作公共租赁住房，这可真乃是光速落地。。 

3、昨晚美国公布了4月CPI，考虑其已经连续4次超预期的高，白天的资金也多少有些警惕。从结果看，4月CPI同比+3.4%，预估为3.4%，前值为3.5%；核心CPI同比+3.6%，预估为3.6%，前值为3.8%。其中核心CPI月率出现6个月来首次降温，表明价格压力正在逐渐减弱。 

随之而来的是降息预期的博弈，利率观察工具9月前降息的概率小幅上涨至72%，年内降息两次的概率得到了巩固。资本市场反应也比较激烈，美三大指数全线高开，最终表现最好的纳指大涨1.4%，A50、金龙小幅收涨。 

关于降息的故事后面还会继续，我刚看了下，6月份会更精彩，12号八点半公布CPI，13号凌晨就是议息会议，届时的博弈可想而知。

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下面进入点睛行业复盘时间： 

1、计算机：Open AI和谷歌连放大招，但市场已然审美疲劳，对于饭都快吃不饱的内资，只看眼下的苟且(高股息+稳增长)，哪管什么诗和远方(创新+成长)，这也是当下市场风格的缩影。 

2、券商：国联方案出炉复盘，一字封停，板块却走了个利好落地，集体高开跳水。。主要是板块也没因为这事涨多少，只能说弱市思维依然深刻，内资啥时候能换换脑子。。 

3、医药：只要市场风偏不好，总是首当其冲。现在市场对医药的偏见很大，一首诗描绘下吧：买时像个绅士，卖时像个流氓，无视业绩拐点，心中只有恐慌。 

4、消费：最近总是跟着高股息防御同频，已经有点红利化了。实际也有据可循，家电三巨头是显性红利，白酒是隐性潜在红利。不过消费红利化，究竟是高攀了，还是堕落了？ 

今天周四，点睛定投计划照例发车，我将继续实盘跟投，如无特殊情况，大概率还是维持在1.5倍的标准。最近市场结构化显著，组合中各个公主的表现也有分化，有的仍在落难，有的得到营救。 

这一背景下，我也在调配子弹，力争每车都是当下性价比赔率最优的组合，同时对于存量的仓位也会适当做优化，安排一些止盈调仓。这一阶段车速快，兄弟们要跟紧一些。

具体情况可以关注今日的发车逻辑。识别下图二维码参与或了解组合。