重磅会议！

上周五市场表现不错，三大股指悉数上涨，对市场影响比较大的变量是外资又杀回来了，单日净买入85亿元，上一次这个量级的净买规模还要追溯到2月份。因为汇L的原因，一直看多大A的外资最近很压抑，周五趁着6月加息预期下降，美元指数走弱，抓紧时间快速回流一波。 

板块方面，今年领涨的AI方向迎来些许调整，而前面领跌的方向则迎来了集体反弹，这里表现最强的要属地产链，地产、建材、家电都有不错的涨幅，此外，前面被流动性Pua、被汇L毒打的恒科终于迎来暴力反弹。 

恒科这种强势的表现在晚间中概上面得到了延续，金龙指数再度上涨2.86%，而美股则更是延续强势表现，三大股指涨幅均超1%，美股这种表现有几个原因，一个是前面提到的六月加息概率降低，二是美国债务上限的不确定消除。 

再有周五美股盘前出炉的5月非农数据大幅超过市场预期，与此同时，5月失业率也超出了市场预期，这种割裂的表现似乎已经成了今年的常态，有可能是统计口径的差异，也可能是行业分化的体现，对此经济学家们也是一头雾水。。 

但最终映射到加息概率上的变化是，6月利率维持不变的概率从接近八成稍稍回落，7月加息25个基点的概率微升至50%附近。进一步映射到市场层面，就是加不加息大概率是7月才考虑的事，所以一向乐观的美股，短期选择先走经济强劲的逻辑，道指领涨也是这层意味。 

总的来说，美国最近出现的问题得到缓解，美股及中概表现也不错，在情绪方面会有比较积极的影响，短期市场整体应该无甚问题。 

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周五有个重磅会议，和大伙简单扯扯。在经济总体方面，会议强调要把打造市场化、法治化、国际化营商环境摆在重要位置，同时强调，要分批次加快推出针对性强、含金量高的政策措施。“重要位置”、“含金量高”等关键词都是比较积极的政策信号，大伙可以细品品。 

在产业方面，会议指出，新能车是汽车产业转型升级的主要方向，发展空间十分广阔。要加强动力电池系统、新型底盘架构、智能驾驶体系等重点领域关键核心技术攻关，要延续和优化新能车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系，释放新能车消费潜力。 

会议对新能车产业给出明确的积极态度，新能车产业大而广，新能车产业的健康发展对经济整体发展大有裨益。上周五跌跌不休的新能车方向已有一些表现，再加上这次会议的催化，短期新能车方向可以再多给一些关注。 

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