股灾感..
今日聚焦
节前这几天的市场已经跌出股灾感了，除了AI决赛圈的几个细分方向还在极致抱团外，其余方向简直惨不忍睹，基本上是三根阴线回到解放前的节奏，尤其是本身就处在逆风中的行业，比如医药和新能源，被一脚接一脚的踩脸，大量公司都创出了阶段性的新低。
现在的市场给我的感觉是只争朝夕，活在当下。。比如看到表现不佳的一季报，便会直接开砸，哪怕是预期内的，比如近期的锂电和芯片，在产业周期仍处下行阶段的背景下，Q1的不良表现大家早已心知肚明，毕竟之前的逻辑都是在看Q2-Q3的拐点机会。
但现阶段的资金早已把预期和未来抛在脑后，只看当下这一秒的现实，脑海中全都是极度短期的逻辑和内卷的思维，有分歧就赶紧跑，生怕一犹豫就被别人埋了，非常典型的劣币驱逐良币。
业绩之外，近期的负面扰动也有类似的感觉，都是些”昨天的利空”，比如美国限制对我国的高科技投资、创新药方面投融资的遇冷及海外业务的挑战（普遍被拿来解释药明Q1的营收放缓）。昨天的利空能在今天产生巨大的杀伤力，唯一的解释便是情绪，是心动而非幡动。
之前我们聊过，A股是一个年轻有活力的市场，换句话也可以说就是很情绪化的市场，体现到数据层面就是波动率比较高，牛熊周期的转换速度快。这个特点是双刃剑，好的一面就是周转快、机会多，尤其是对于定投来说，会给很多左侧的布局机会，且等待右侧的时间也不会太长。
坏的一面就是常规性的一惊一乍，甚至是无序的巨大波动，经常会给投资者虐的无话可说，搞的怀疑人生。很多投资者在A股长期不赚钱，核心原因就是只承受了双刃剑的坏，但没有利用它的好。
其实点睛之所以推出指数定投策略，就是充分考虑到了A股这一特点，因为定投指数组合确实是能够较大程度利用高波动率带来的好处，同时尽量回避情绪化所引发的人性弱点。可即便如此，仍然会有一些难以避免的回撤，这就是投资必要付出的成本，不能总幻想着把方便面抻直了吃。
想要在资本市场，尤其是A股市场长期混，除了要找到适合自己且适应市场的策略体系外，也要一定程度的学会接受，接受市场的波动，接受一些不完美的地方，在此基础上，坚持做正确的事情并满怀希望，这大概就是成熟投资者的基本修养吧。
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昨晚全面实现不动产统一登记的消息刷屏，其构造了实施房地产税的基础，因此也再度让大家想起我国未来的财富锚会逐渐从房地产过度到资本市场中，毕竟房地产的投资属性正在减弱。
A股现在很大的一个问题就是缺钱，尤其是具备压舱石作用的长钱，所以才会很大程度被北上的态度或者内资的短期行为影响。只有从根本上改善市场的资金结构和属性，让长钱拥有话语权，那么A股才会迎来真正的成熟和蜕变，从而改变牛短熊长的命运。
相信这一天终会到来..
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热点新闻
1、有关部门启动“双积分”政策第2次修订。政策的修改方向大致是，大幅降低新能源单车产生积分，减少新能源积分供应，提高新能源积分比例要求等。总之还是鼓励引导新能源车发展。
2、上海出台新政，聚力招引集成电路、生物医药、人工智能“三大先导产业”，布局发展智能终端、绿色低碳、数字经济、元宇宙“四个新赛道产业”，对符合条件的企业最高给予项目投资的30%、不超过1亿元的支持。真金白银支持，足见对科技发展的重视。
3、有关部门发布关于推动外贸稳规模优结构的意见，提出优化展会供采对接，便利跨境商务往来，加强服务保障等。一季度GDP虽然不错，但是复苏的基础仍不牢靠，出口还是得稳住。
4、4月狭义乘用车零售销量预计157.0万辆，环比-1.3%，其中新能源零售销量预计50.0万辆，环比增长-8.4%，渗透率31.8%。汽车行业需求不振，整体压力都挺大的，燃油车一季度的业绩都看到了，新能源车也要注意二季度的业绩情况。
公司观察
1、贵州茅台Q1营收387.56亿元，同比+20%，净利润207.95亿元，同比+20.59%，营收净利增速均好于预报，股王依然是股王，这业绩没毛病。。
近两年茅台持续加大直销力度，Q1直销营收达187亿元，同比+63.56%，占营收48%，直接增厚了利润。路子走通了，业绩较为透明的茅台，又多了新的增量。
2、海光信息净利2.39亿元，同比+66.87%，表现尚可。海光是国产CPU和DCU龙头，产品性能国内领先，并有一定的技术壁垒，今年受益于AI变革，股价涨幅超140%，估值也来到了255倍，只能说市场对公司未来充满信心。
3、爱美客Q1净利润4.14亿元，同比+51.17%，考虑年初还有疫情的尾巴，这业绩是有些超预期的。怪不得昨天爱美客股价逆势走红，经济复苏大伙继续卷起来搞医美，这逻辑看来没啥毛病。
4、中科曙光净利1.31亿元，同比+19.92%。公司在服务器、AI算力等相关领域有一定优势，所以今年涨的非常猛。中科一般在Q4才会释放利润，Q1看看增速就好，这点增速放在新能源可能会被抬走，但在科技这里，可能会被理解为未来空间更大。
5、泰格医药净利润约5.68亿元，同比+9.65%，这业绩有点拉，不过从机构对泰格的预期也不高，主要是去年Q1有不少新冠相关收入，基数相对较高，扣除这部分大概有20%的增速，不知道市场能否买账。
6、海天味业净利润17.16亿元，同比-6.2%，连续三季下滑，酱茅仍未恢复元气。对应着这点增速，匹配50多倍的估值，感觉是消费板块独有的存在。。
7、中国广核Q1净利润34.86亿元，同比+22.25%。发电量较去年同期上升，与此同时，财务费用及退税增加，使一季度实现了不错的增长。
重要公司业绩还有很多，限于篇幅不一一覆盖了，有需求的可以移步去瞅瞅业绩对照清单，大伙先点个在看支持，然后消息栏回复【财报】即可获取。
【公司调研】
近日许继电气迎来了225家机构的调研，公司是电力装备行业的领先企业，在变配电和特高压直流领域具有显著优势，特高压弹性确定性兼具，变配用储业务齐开花。本次调研对公司经营情况、项目进展、资产减值等方面做了介绍。
海上风电领域，公司在手订单主要有三峡阳江项目，目前在积极跟进沙特-约旦等海上风电相关项目。公司将依托现有的产品技术、工程业绩等优势，持续加强产品技术研发，及时跟进并积极参与国内外市场海上风电相关项目。
盘前必读
万丰股份主营业务为从事分散染料及其滤饼的研产销。各项指标对应破发率较低。
中芯集成主营业务是从事MEMS和功率器件等领域的晶圆代工及模组封测业务。公司为亏损上市，对应破发率较高，不过公司所处行业景气度比较高。
今天运达股份、艾布鲁等有大额可售解禁。
早间原创不易，看完文章顺手点个“在看”，就是对我们最大的鼓励了
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投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
从业人员信息公示：
姓名：朱哲甫
执业编号：A20210813000322
所属公司：珠海盈米基金销售有限公司
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