极度内卷..
今日聚焦
昨天大盘继续上攻，上证已经逼近了3400点大关，但在指数繁荣的背后，个股的亏钱效应却在凸显。昨天两市超3500家下跌，中位数-0.7%，显然大多数人都是赚指数不赚钱的状态。
这波指数如此猛，功臣还是中特估，而且范围已经从之前的建筑、煤炭等方向扩散到了大金融，昨天我看了下四大行的走势，发现这波已经悄摸摸的涨十来个点了。。
点睛组合也有一些银行仓位，当时布局有两个核心逻辑，其一便是中特估的催化预期，因为银行无论从分红属性、PB-ROE，还是股东结构来看，都更为符合中特估的调性。但早期市场更多是关注一带一路和稳增长催化的建筑方向，以及涉及数字经济的央国企，没太在意银行，所以这波有补涨的味道在。
第二个逻辑就是经济复苏，银行的资产负债表可以近似理解为全市场的缩影，是和宏观因子强相关的，其实近期银行的上涨，也有复苏线加强的催化在。
关于经济复苏，今年以来分歧一直很大，就拿昨天的一季度GDP举例，同比+4.5%的水平明显超预期，但从债市瞬时上涨的表现看，大资金貌似不认可这一成绩。
同时披露的还有消费和投资数据，其中社零代表的消费大超预期，但投资端表现一般，所以硬要解释的话，大资金可能认为只有投资端才能代表经济的内生性，而消费和出口的超预期都是报复性的反弹，无法持续。。
感觉A股这些内资还是太卷，想事情总是过于复杂，其实简单点想就是一个定性问题：经济相比于过去是在变好还是变差？答案很明显，无论是体感的变化，还是多数数据的表现都能佐证经济正在复苏的事实。至于复苏的强与弱、快与慢，那是定量的事情。
对于投资而言，模糊的正确更为关键，也就是定性。而定量作为中间的路径和过程，影响的更多是节奏，非主要矛盾。
其实内资也应该适当学学外资的乐观精神，比如昨天摩根大通看到我们的Q1成绩单后，果断把对我国今年GDP增幅的预估由6%上调至6.4%，看看人家对我们多有信心。。
再简单说下市场，目前科技和复苏的双主线结构依然清晰，昨天文章我们也聊到，大科技方向在一波贝塔行情后有休整的必要，而复苏线刚好迎来了一季报和3月经济数据的蜜月窗口期，因此会阶段性占优。总的来说，这种轮动的节奏还是比较良性的，有利于行情的持久，所以继续积极跟随就好。
————
热点新闻
1、2023上海国际车展正式开幕，超过150台新车全球首发，累计超1500台整车集中亮相。车展上关注度最高的还是新能源车相关的消息，挑两个重要的说说：
上汽集团发布新能源车三年行动计划，到2025年，新能源车年销量达到350万辆，较2022年增长2.5倍，年复合增长率达到50%，其中自主品牌在新能源车销量占比达到70%，上汽老大哥要在新能源车上发力了，未来新能源车销量前景依然不错，但是随着传统车企的发力，竞争压力也必然加大。
比亚迪发布仰望U8豪华版和越野玩家版，预售价格为109.8万元，正式进军高端品牌新能源汽车。比亚迪在30万以下车型奠定国内王者后，大步踏上高端路线，走出了之前华为在手机领域的步伐。
2、GPT产业联盟正式成立，由中国移动通信联合会、中国电信、中国移动、中国联通、中国广电等单位共同发起成立，将共同探究智能的本质，催生中国自主的通用人工智能问世。最具实力的顶级玩家来了，AI这条线不单单是市场认可，产业层面也是动作频繁，后面估计还会不断的有新东西出现。
3、一季度，民航业共完成旅客运输量1.29亿人次，同比+68.9%，环比+51.0%。旅客运输规模相当于疫情前同期的80.0%。出行数据确实在不断向好，从侧面证实了经济活动的恢复。
4、据上海钢联，昨日电池级碳酸锂跌2500元/吨，均价报18.5万元/吨。近期上游碳酸锂价格一路走低，下游储能领域迎来了不错的景气回升，目前机构普遍预计，4月各类型储能招投标将出现大幅增长。
公司观察
1、中国联通Q1净利润22.66亿元，同比+11.6%，利润创了上市来新高，为运营商开了好头。传统移动业务实现稳步增长，与此同时，产业互联网收入提升2%至26%，再创新高，运营商转型仍延续着良好的态势。
2、韦尔股份Q1净利润1.99亿元，同比-77.81%。对于如此表现，公司仅给出销售收入下降的原因。虽然同比表现较差 ，但从环比来看，这是自去年二季度后韦尔股份的首个盈利季度，有边际复苏的迹象，此外股东方面外资Q1加仓15%，表了态度，今天看看市场如何投票。
3、招商南油Q1净利润4.06亿元，同比+292.67%，和去年上半年差不多。俄乌冲突爆发后，原油运价大涨，公司外贸业务收入明显增加，且期租运力增加。景气周期来了，连续4季都赚了过去单季几倍的利润。
4、白云机场Q1净利润4472.62万元，上年亏损8270.22万元，同比扭亏。疫情消退后，机场迎来复苏，虽说Q1仍有疫情尾巴的影响，赚的不算多，但最差的日子应该过去了，后面就看复苏强度了。
5、桃李面包Q1净利润1.39亿元，同比-12.15%。原材料上涨、新建项目产能未完全释放，且前期投入较高，导致公司增收不增利。
重要公司业绩还有很多，有需求的可以移步去瞅瞅业绩对照清单，大伙先点个在看支持，然后消息栏回复【财报】即可获取。
【公司调研】
近日长亮科技迎来了133家机构的调研，公司是全球领先的金融IT解决方案供应商，聚焦银行核心系统，信创+海外双轮驱动。本次调研对公司经营情况、产品推广、毛利率趋势等方面做了介绍。
公司现在也着手代码的自动生成和AI生成以整体提高效率，未来大数据和AI肯定是重要方面。公司现在在内部成立了与AI相关的部门，很多产品条线也开始成立相关部门来往前推，这个过程预估会比较漫长，但同时市场空间也会比较大。
盘前必读
【限售解禁】
今天中航电子、英集芯等有大额可售解禁。
早间原创不易，看完文章顺手点个“在看”，就是对我们最大的鼓励了
基金销售和基金投顾服务由盈米基金提供。如需购买相关基金产品，请您提前做好风险测评，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断，购买与自身风险等级和承受能力相匹配的基金产品或基金投资组合策略。
因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。
基金投资组合策略为其他客户创造的收益，并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。过往业绩不代表未来表现。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行阅读相关法律文件，自行做出投资选择。
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
从业人员信息公示：
姓名：朱哲甫
执业编号：A20210813000322
所属公司：珠海盈米基金销售有限公司
点击阅读原文，了解点睛定投计划。
