刚刚，重磅落地！

昨天市场情绪有所好转，新能源上行带动了双创，一定程度激活了人气，令涨跌比回暖。另一边围绕地产链展开的大金融，继续强势表现，稳定指数的中枢。这种状态挺好，一边权重搭台，一边赛道唱戏(困境反转的苦情戏)，相辅相成下，市场的活力和持续性就会上台阶。 

盘中有两件事关注度较高，一是南京化纤一字跌停，上交所对相关账户采取了关小黑屋15日的措施，同时将已掌握的违规情况移交进一步查处。中通客车也是类似举措，同步大跌。 

值得一提的是，喊中通涨停的那个所谓的”庄家”，经查一共就持有700股。。究竟是迷惑人心的马前卒，还是被人利用的跳梁小丑，就不得而知了。。但无论如何，这个关口还敢顶风作案，真是好日子过够了。 

另一件事是关于国债，昨天名为”24特国01″的品种亮相二级市场，作为首支上市交易的超长期特别国债，其受追捧之热烈超出想象，开盘不一会就触及了大涨熔断，复盘后就迅速二次熔断，价格怼到125元。。 

这意味着一个面值100元，票面利率2.57%，期限30年的债券，在短短半小时就透支了未来10年的利息。。如果不是脑子秀逗，那就代表125元买到的兄台，自愿免费保管债券10年，之后再去吃每年2块5毛7的利息。。 

把超长债当成新股打板玩，这多少有点冒昧了。。而且玩这一把也着实不便宜，收市前重新交易后，3分钟便成交了6000多万，且价格瞬间跌落至101元，如梦初醒。。 

虽然荒唐，但由此也能反映出，市场对资产荒的担忧和稳息资产的追逐，已经到了近乎疯狂的非理性状态。 

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再聊一个刚刚落地的重磅大事，全球Ai风向标英伟达正式披露了财报，Q1营收260亿美元，同比+262%，预期246.9亿美元，其中，关注度最高的数据中心收入226亿美元，同比+427%，预期为211.3亿美元；净利润148.1亿美元，同比+628%，预期为131亿美元。 

此外，市场此前颇为担心的毛利率同比环比均继续上升，Q1毛利率达到78.4%；与此同时，英伟达Q1回购了77亿美元股票，股息也大幅提升。 

总的来看，在机构颇高的业绩预期下，英伟达仍全面超预期。而一同给出的二季度收入指引同样超预期，Q2收入指引在280亿美元上下2%，预期268亿美元。 

此外，黄仁勋宣布GB200芯片已经全面投产，并将在第二季度出货，第三季度将增产，这点依然超出市场的预期，提前量产出货。目前市场对H200和GB200的需求远远超过供应，这种情况可能会持续到明年。综合受此刺激，盘后大涨6%，股价突破千元大关，对整个Ai产业或有提振。 

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下面进入【点睛定投计划】行业复盘时间： 

1、新能源：由于光伏上游全面跌破成本价，给产业链带来极大压力，光伏协会紧急召开高质量发展会议。。其实就是硅料疯狂扩产给卷的，这波杀价估计能淘汰不少产能，后面村里大概率会安排一手供给侧制度，和锂电一道，置之死地而后生。 

2、医药：广东医美外科新增玻尿酸注射项目，医美大利好结果高开低走，收假大阴线。。人工关节续约集采开标，价格未进一步下杀且企业报价好于预期，器械小利好结果低开阴线。。江苏下调四价流感疫苗价格，疫苗利空不犹豫直接大阴线伺候。。市场对医药的”照顾”尽在不言中。 

3、军工：国内首部eVTOL起降场技术规范发布，民航也表示会进行空域分类和管理，增加可飞空域。低空经济这看似鸡肋的产业弄的愈发趋于正规军了，新质生产力的指引作用确实是强。。但想要真正搞出规模，商用的路径和模式很关键。 

4、大金融：西安、合肥、武汉等地首付比例已经降至15%，地产链继续展现活力，银保基交相辉映，其中银哥继续新高，这轮”红利+顺周期”的组合攻击波真心太猛了。。 

5、计算机：继百度文心两大主力模型免费，阿里大幅下调通义千问模型价格后，讯飞星火API也宣布免费开放，国产大模型进入全面开源时代。参见Open AI，下一步就是应用端的百花齐放，AI+的渗透率将迅速提高，爆款有盼头了。。 

定投思考：今天周四，点睛定投计划照例发车，我将继续实盘跟投，估摸还是1.5倍的标准。虽然近期指数较平稳，但内部的分化依然显著，组合内有的公主吃的满嘴流油，而有的还在忍饥挨饿。。 

这种背景下，我们会尽量调配子弹，力争每车都构造出当下性价比最优的组合，这一点无论对于新跟车的朋友，还是持续跟车的老铁，都是比较友好的。另外，对于存量的部分仓位，近期我们也会根据计划择机安排止盈调度。 

总之，随着市场生态的逐步变化和微妙的改善，点睛的车速在加快，老铁们要跟紧一些。具体情况可以关注今日的发车逻辑。识别下图二维码可参与或了解组合。

此外，快手在去年已经回购30多亿的基础上，继续加码，计划未来三年回购不超过160亿港元,对于2500亿体量的公司来说，这个回购额度并不小。恒科有能力的公司都在发力回购，长久坚持下来，正反馈只是时间问题。 

2、拼多多Q1营收868.1亿元，同比+131%，市场预估768.6亿元；调整后净利润306.0亿元，同比增202%，市场预估155.3亿元，超市场预期。拼多多下沉是真玩明白了，春节期间一系列的促销活动，助力公司继续高速增长。 

3、昨天外资（大摩和高盛）再度唱多中国资产，这次指向携程和联想。唱多携程给出的理由是旅游需求复苏带来的盈利前景改善，行业估值有望整体提升；至于联想，外资认为一直被低估了，AI PC及AI服务器的增长有望支撑价值重估。 

概括下来就是两点，一是估值低，二是有边际改善预期。其实这两点恒科里面的很多公司都具备。。 

4、有关部门拟实施科技创新专项担保计划，撬动更多金融资源投向科创领域，以实现高水平科技自强、加快形成新质生产力。政策端对科技的偏爱很明显了，以后各级科技领域的经费支出都会逐步提升，毕竟在经济重心切换的定调下，投资科技才是投资未来。