上周五刚说新半军是今年最埋人的板块，今天这仨就直接暴力反弹了，特别是新能源幅度非常大，带动了整个市场的小票人气回归。
情绪上同样恢复了一些，涨停70跌停11，多头终于有活跃的感觉了。全市场成交额6200亿，放量400亿，这个放量程度不算大，依然处于低流动性状态。
赛道大反弹是今天板块上的最热点，其中新能源的风电光伏领涨最多，这两块都是G端的逻辑，明年加大财政投资已经是确定的事了，从需求角度是顺的。而产业上，这两个行业又有一些内在的逻辑值得说说。
风电这条线今年是招标大年，明年是装机大年，理论上明年的出货和业绩都是有保障的，弹性最大的依然是海风。海风角度比较正的是海缆和塔筒两个环节，今天这两块弹性都还可以。
光伏的逻辑就是硅料降价引发的产业链降价，进而带动其他环节的需求提升，市场反应比较直接的是光伏的辅材（胶膜、支架等）和大型储能。
从市场角度看，板块如果要走出舒服的行情第一步是要把均线理顺，这里新能源方向暂时看做超跌反弹吧，向上走走还是不少套牢盘的。
虽然周末北京确实出现了比较强的消费复苏景象，但消费板块依然被赛道反弹分流资金了，线下消费表现还可以，酒类表现是比较弱的。从数据看，当下白酒的动销比较差，春节这个旺季估计又会不旺了；逻辑上，大家当下都是大病初愈，直接去拼酒的估计人也少，估计都会怂一阵子养身体。
全市场换手率分位数快速下降，上周的数据已经接近9月底的那个低点了，当时可以算是一个流动性非常极端的一个位置。流动性下移的过程是要尽量躲开的，但下移到底后，就要密切注意后续上移的时机，这里要密切关注好全市场成交额的中枢何时将重启上行。
拥挤度重新上行的过程，市场结构主线大概率会更换，所以这里要关注什么方向能从低位走出来了。从上周的数据看，汽车、传媒、农林牧渔有起来的意思，今天盘面上电力设备也有反弹的感觉，这些要密切关注后续的持续性。
北上50榜单表现跟上周截然相反，新能源领涨价值下跌，市场风格走向均衡。
上周市场被全国感染摁着跌，今天就开始进入阳康反弹行情了，几个指数都已经站上5日线，说明这个反弹还是有一定力度的，后续应当保持积极的心态应对市场，毕竟当下看估值确实不高。但明年主线在何处，还需要市场进一步演绎出来才能看清。
结构上，消费和科技制造是市场比较关注的两条线，消费右侧已经走出，但还是有不少预期差；科技制造图在左侧，前期被埋的人也比较多，要甄别好行业内的逻辑细节才能抓住关键。
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