中招。。 – 搬砖小组

最近跟大家聊了不少A股的国企修复，市场反馈也特别好，上证国企指数从11月开始涨了16%。港股那边的成长股更猛，恒生科技指数已经50%+，很多知名公司都是100%涨幅，妥妥的牛市格局。

如果我们用前瞻性的视角去看市场，现在A股的成长股，可能也到了一个非常好的潜伏位置。一方面，港股的成长股牛市会带动A股成长股的修复；另一方面，A股内部资金也有高低切换的需求，这一点在本周盘面已经有体现了。

如果要聊A股的成长股，科创50必然是重中之重。

海通这张图做得很直观，通过对比几个主要宽基指数的归母净利润（TTM）和PE（TTM）发现，科创50的净利润增速是最快的，同时只有科创50的PEG小于1。也就是说，不论是盈利的绝对增速，还是盈利和估值的性价比，科创50都占据优势。

科创50的高增速，和行业分布有着直接关系。目前电子、电新、计算机和医药占据着科创50的前四大权重行业，累计占比85%，这些都属于成长性非常好的行业，而且科创板的半导体主要是材料和设备方向，景气度受全球半导体周期下行的影响非常小。

除了行业自身属性，科创板的募资对于企业后续成长也提供了保障。

截止11月8号，科创板累计募集资金7300亿，累计投入资金2800亿。科创50里面的公司上市时间更早，募集资金的投入进度相对也更快，而且由于经营周期的存在，反映在财报上，会遵循“购建固定资产等各项资产的现金流→在建工程→营业收入/净利润” 依次增长的规律。

从上面这张图可以看到，首批25家科创板公司，在2020年购买固定资产的现金流这一项增速超过100%；到了2020年下半年，在建工程这一项快速增长；然后到2021-2022Q3，净利润增速开始提高，反映出的就是募集资金给企业创造经济回报的过程。后面随着更多科创板公司募集资金的投入达产，对于业绩会有一个持续的刺激作用。

目前科创50对应的指数产品有很多，其中就包括张弘弢和荣膺师姐一起管理的华夏科创50ETF（588000），这是目前市面上跟踪科创50规模最大、流动性最好的ETF，最新份额294亿，同时还有一个对应的华夏科创50ETF场外联接基金（011612），规模52亿。

汇智组合里也有不少的科创板配置，因为是主动策略，所以科创板的头寸分布在了各个基金里面，比如董季周老师的泰兴中小盘（290011），前10大里面有8个是科创板，黄兴亮老师的万家经济新动能（005311），前10大里面也有4个科创板。

点睛定投计划的持仓中，目前第一大持仓就是华夏科创50ETF联接（011612），占比接近10%，另外嘉实中证半导体指数增强（014854）和国泰CES半导体芯片行业ETF联接（008281）也有科创板持仓。

总而言之，大家对于中国科技行业的发展一定要有信心，从产业崛起角度，科创50未来一定能出大公司；从估值性价比角度，科创50也到了一个非常有吸引力的位置，后面大家可以更加重视这一块的机会。

最后再跟大家聊聊yq，这两天刷各大社交平台，发现很多人都在晒自己阳了之后的症状。

搬砖在上海的大本营还好，不过不少北京和广州的小伙伴已经中招了。有些症状轻一点，也有的重一点，不过嗓子疼+发烧是普遍现象，还有的伴随着咳嗽、口渴、嗅觉消失、肌肉酸痛等等。

顺便说一嘴，最近这波数据爆发，除了感冒药、抗原、口罩这些行业受益外，也让线上问诊行业的需求暴增，很多人选择“云看病”。不过这个行业的痛点是大部分人只问诊，不买药，付费意愿并不强，所以行业的盈利模式不成熟，长期逻辑还有瑕疵。

最后还是提醒一下，大家最近多注意休息、做好防护措施，这个病确实难受，不过也不用过于恐慌，大部分人在家里熬三五天，基本上也能好个七七八八，没必要去医院，一来医生也没啥特效药，二来还容易造成医疗资源挤兑。

这里整理了一份个人防疫指南，供大家参考：

Q：感染之后，抗原多久能测出来?
A：根据奥密克戎的潜伏期估算，一般感染后2至3天可以检测出来。部分无症状感染者可能要5天甚至更长时间。

Q：感染常见症状有哪些？
A：发热、咳嗽、咽痛、流鼻涕、鼻塞、肌肉酸痛、头痛等。

Q：发热咳嗽了要立即去医院吗？
A：一般的病人出现发热咳嗽，建议在家观察治疗。如果有明显的病情加重，比如呼吸困难气短，包括基础病加重等，可到发热门诊或急诊室进行诊断和治疗。

Q：在家隔离和康复的感染者，需要监测哪些指标？
A：症状、体温、脉搏、氧饱和度。如果出现持续高热(大于39℃)，或脉搏(心率)持续增快(超过100次/分)超过3天，或者氧饱和度下降至95%以下，则应及时前往医院就诊。

Q：家用小药箱可以准备哪些物品?
A：建议家庭常备体温计、指夹式脉氧仪、电子血压计、退热药、感冒药、止咳药、化痰药。

Q：感染者应该如何科学用药？
A：见下图。

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1、财政部宣布发行7500亿元特别国债。这个国债是续作了2007年发行、今年即将到期的7500亿元特别国债，相当于借新还旧，不会给财政增加新的赤字，对市场也没啥太大的利好。

2、上交所：希望股权投资机构和证券公司将有限的资源配置到国家科技创新最需要的地方。借用盛丰衍老师的点评：鼓励投资国企是为了pb大于1之后方便融资，之后可以并购重组做强国企；鼓励投资科技是为了加速实体科技企业研发不被卡脖子。

3、B站独家上线《三体》动画，累计播放量超1.2亿。这部动画我周末也看了，整体上感觉还不错，尤其是看到原著小说里文字描述的场景被图像化之后，体验很奇妙。网上的差评也没说错，画风确实差一些，台词也僵硬，不过可能我本身预期就放得低，所以好感更多一些，综合打个7分吧。

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