算个命…
今日聚焦
昨天作为8月的收官战，同时也是半年报业绩因子的兑现日，市场果然没有选择继续躺平，毫不犹豫开启了一波表演，而演出的结果为4100家下跌、全市场中位数-2.7%。。当然昨天我们也聊过，相比于涨跌，更关键的是要看资金选择的方向和风格，因为这可能成为下一阶段的线索。
从结果看，资金明显做了一波高低切，也可以说是价值和成长的切换。事实上从上周四，也就是市场面对平安和宁德的两份中报，直接裂开的那天，风格的阶段性切换就已经悄然开始，我们当时在文章中也提到过（👉：翻车了。。），彼时市场的杀跌正是切换心思带来的阵痛。
至于昨天的进一步分化，也有两个不可忽视的因素，一是巴菲特减持比亚迪，二是格力电器的超预期半年报，两个信号刚好映射了两种风格的不同方向。虽然格力的业绩可能是Q2的昙花一现，纵使巴菲特减持早有预期，但市场还是对消息进行了最直接的反馈，只能说是心之所向。
我昨晚看已经有零星卖方开始喊风格切换了，且看好的方向甚至还出现了金融、建材这样的机构孤儿。。不过后续盘面会如何发展还难说，究竟是阶段性的低位纠偏，还是趋势性的反转还有待观察，毕竟每天都有新的变量出来，一天一个样。
不过非要算命的话，我认为大票还是阶段性修复为主，想要走反转除非出现较大的宏观因子或政策导向的变化，而高成长的方向一旦跌多了，性价比出来了，很多资金可能还是会乖乖回去。不过需要注意的是，在美联储决意通Z＞经济后，风格的分化恐怕不会在像过去那样极端了。
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今天周四点睛定投组合照例发车，其实对于依托”三好原则”的组合而言，什么风格不风格的都无所谓，只要是符合三好框架的高性价比方向，都值得配置，成长价值一把抓。无非是价值和成长在判定性价比的过程中，有各自的参考系和估值标准，这里做好严谨的区分就行。
其实市场最为底层且亘古不变的风格，就是高性价比，不论所属行业如何，也无所谓大小市值，只要业绩和估值的配比达到了一个高性价比的水平，那么终归会被集体智慧挖掘，唯独的变量只有时间。
而时间因子映射到投资中，就是解决资金效率和投资周期这两个问题，那么能够切碎仓位淡化择时、且不困于周期的定投大法，无疑是解决上述问题的不二选择。
吃透本质，遵循常识，方可大道至简。
最后还想补充一句，其实除了投资外，很多事物的道理都不难理解，但大多数人还是会陷入”道理都懂却仍然过不好这一生”的魔咒中，主要是因为正确的路径往往是枯燥且重复的，实践起来很不爽。
这就和打游戏一样，多数人都想着秀个操作，越塔强杀，但没几个人会老老实实的补兵发育滚雪球，即便知道后者会更大概率带来最终的胜利，这大概就是人性吧。
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热点新闻
1、近日有文章质疑光伏逆变器行业销售数据造假，引发市场担忧，致使行业多家公司大幅杀跌。目前阳光电源、锦浪科技都已回应不存在造假，固德威也回应称上述媒体报道内容不属实。
造假这种事，很多数据难查实，除非监管介入，不过按现在的监管力度，应该没什么必要，不管怎么说市场先跌为敬了，传闻只是个引子，更多的也是因为板块整体估值不便宜了。
2、有关部门会议指出，着力扩大有效需求，巩固经济恢复基础。支持刚性和改善性住房需求；地方要“一城一策”用好政策工具箱；促进汽车等大宗消费。稳经济政策近期反复说，不断推进，期待有个好结果。
3、富时罗素宣布，富时中国A50指数将纳入亿纬锂能、中国石油、陕西煤业；删除海螺水泥、中国太保、片仔癀，该变更将于9月16日收盘后生效。加入指数主要能带来部分流动性，对长期走势影响不大。
4、默沙东宣布，其九价HPV疫苗新适应症已获得我国相关部门批准，此次获批标志着其疫苗的适用人群扩展至9-45岁适龄女性。宫J癌是我国女性第二大肿瘤疾病，目前国内只有两家企业获批，且都是二价疫苗，对于九价疫苗仍是一针难求。
5、欧洲8国签署马林堡宣言，同意加强能源安全和海上风电合作，计划在2030年将由其掌控的波罗的海地区海上风电装机容量从目前的2.8吉瓦提高至19.6吉瓦。目前欧洲能源局势不甚乐观，加快新能源电力装机是其最优解。
公司观察
【公司调研】
近日老百姓迎来了112家机构的调研，公司是国内连锁药店的龙头企业，覆盖22个省份，通过加盟并购快速拓展门店数量。本次调研对公司经营情况、发展战略、扩张模式等方面做了介绍。
9+7战略为9个优势省份通过自建、并购、加盟、联盟密集布点，7个省份以轻资产扩张的加盟、联盟为主，利用现有门店网络通过线上O2O等方式提升市占率。在这7个省份，原有门店主要集中在省会城市，门店布局满足3公里的配送半径即可实现对城市的覆盖。
【重要公告】
盘前必读
【新债上市】
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钜泉科技致力于集成电路研产销，主要产品包括智能电表相关的计量芯片、MCU和电力载波芯片等，为客户提供相关的技术咨询与服务。发行价略高，但估值还行，我正常申购。
【限售解禁】
今天宏微科技、广百股份等有大额可售解禁。
早间原创不易，看完文章顺手点个“在看”，就是对我们最大的鼓励了
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