越跌越买！
今日聚焦
先简单回顾下上周的市场，虽然指数层面整体平淡，可是结构上还是异常精彩的，以国产替代为核心的半导体板块全线上涨，在周五甚至还带动了有同样逻辑的信创补涨爆发。
国产替代的这股风，老妖婆的瞎溜达算是导火索，但其实在产业层面上，也确有实质性的变化出现，包括美国的芯片法案和芯片的四方联盟，前者预计本周就会签署落地，因为参众两院均已通过，而后者目前的堵点在韩国，如果顺利也可能会在Q4之前通过。
但考虑到当前韩国半导体产业对我国市场的巨大依赖(芯片是韩最大的出口品种，且主要出口给我国)，所以这个事情也不见得会很顺利。可无论如何，当前我国面临的国产替代局面，依然紧迫和严峻，甚至要比18至19年那波还要猛。
我周五复盘点睛组合时发现，芯片暴涨7.27%、计算机和科创50也都大涨4%以上，指数层面能有如此涨幅，也充分体现出了当前板块的高涨情绪。这波上涨的核心驱动就是替代，所以该因子的加强或弱化都是后面要重点观察跟踪的，这将直接决定行情的长度。
假说因子弱化，那么市场就将重新聚焦到短期的逻辑上，比如半导体下半年的需求下滑，以及科创的解禁；反之，那么行情就将继续沿着主要逻辑的方向前行，次要逻辑的掣肘都会被资金给硬抗过去，这一点过去我们也聊过多次。
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接下来我们聊下很多人关心的医药，虽然近期的表现不温不火，甚至略微拉胯，但很多资金却在低位偷偷加仓，形成了越跌越买的态势。周末我看到一组数据，国内多个医药相关的ETF规模都创出了新高，且年内绝大多数医药ETF都有明显的资金净流入。
医药是我长期比较看好的核心方向，尤其是其中景气度较高的创新药、CXO和医疗器械等。当前板块的估值处在历史低位，加之集采等负面因素的出清，以及长期老龄化、改善型消费提升等带动的稳健需求，赛道的长期配置性价比愈发凸显。
不过，当前医药赛道投资愈发细分，且该领域专业性较强，所以相比于个股来说，普通投资者还是选择指数投资更为稳妥。我们在跟踪行业时，一般会定期覆盖下行业的变化，包括核心公司以及产业政策等，刚好这周末医药的相关变化不少，下面也和大家分享下：
1、长春高新上周五收获涨停，原因是子公司金赛药业的生长激素相关产品获批，这次产品新增了用于特发性身材矮小相关适应症。
集采让公司认识到产品单一的危害，现在开始谋划布局女性健康、抗衰老的医美方向，加强肿瘤研发，同时还在谋划生长激素在美上市，多线布局谋发展，这或也是提振市场信心的一个原因。
2、康龙化成实控人拟减持2.33%，占其持股的9.88%，而每次最多就可以减持其持股的10%，加上之间康龙股东已发布8%的减持计划，减持金额要超百亿了。业绩本来不算太好，再加上连续的减持，短期情绪上的冲击在所难免。。
3、万泰生物拟回购2亿元至4亿元。万泰是国内HPV疫苗的绝对龙头，上个月35亿定增落地时，定增价是135.33元，和最新收盘价几乎持平，这对于公司和参与机构来说是不可接受的，公司先用回购来表个态。
4、首个国产抗新冠口服药阿兹夫定片每瓶定价不到300元。相比于辉瑞的每疗程2300元，价格大幅降低，而且由于阿兹夫定此前已用于HIV的治疗，安全性也相对有保障。国内疫情防控进入可大规模用药的新阶段。
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热点新闻
1、1至7月，我国外贸进出口总值23.6万亿元，同比增长10.4%。单月数据看，7月进口金额2317.0亿美元，同比增加 2.3%；出口金额3329.6亿美元，同比增加 18.0%，较上月增加0.1个百分点，大幅超预期。
结构上看，前7个月，机电产品和劳动密集型产品出口继续保持两位数增长，分别为10.1%和15.2%，其中汽车出口增速表现亮眼，录得54.4%。
2、美国7月季调后非农就业人口增长52.8万人，远高于市场预期的25万人，失业率为3.5%，创2020年2月以来新低。强劲的就业市场显示衰退尚未到来，为9月加息提供部分支持，最新的数据显示9月加息75个基点的概率已达67.5%。
3、保险资管公司迎新规，取消外资持股比例上限，自有资金不得直接投资上市交易的股票。目前33家保险资管公司管理的总资产超过20万亿，新规主要引导保险资管坚守长期资金管理人的定位。
4、全国性AMC中国华融与阳光城母公司签署纾困重组协议。郑州市房地产纾困基金也已设立运作方案，暂定规模100亿元。纾困有助于减少问题项目的风险，不过李迅雷老师的最新观点是20年的地产上行周期可能已终结。
5、武汉发放中国首批自动驾驶全无人商业化牌照，百度独家获批。此前多地已经发放路测牌照，商业化牌照发放尚属首次。随着自动驾驶试点区域增多，也将推动自动驾驶技术加快发展。
6、中国上海预制菜产业联盟正式成立。企业将从风味、技术、产业集群、消费升级等方面上下游联手，推动上海预制菜产业高速发展。德勤此前预计，未来5年年均增长率有望达13%，到2026年市场规模将达到1万亿元。
公司观察
1、牧原股份——公告评级：❤
公司生猪销售收入104.91亿元，环比+19.8%，同比+101.5%，牧原商品猪价格整体呈现震荡趋势，商品猪销售均价21.33元/公斤，环比+29.04%，同比+41.8%。牧原之外，多家猪企7月边际改善，持续性后面要进一步跟踪。
2、盛美上海——公告评级：❤
公司上半年净利润2.37亿元，同比增长163.83%，符合预期。同时，公司拟7.48亿元投建高端半导体设备拓展研发项目，该项目拟研发产品预计某些性能指标能够达到国际领先水平。
【公司调研】
近日中来股份迎来了288家机构的调研，公司是全球光伏背板龙头企业，主要从事光伏背板、N型单晶高效电池和组件的研产销，以及分布式光伏应用系统的设计、开发、销售与运维。本次调研对公司成本控制、技术路线、扩产规划等方面做了介绍。
公司上半年业绩大幅增长，产能扩充项目积极推进。公司的背板技术具有一定的弹性，可以生产各个品种来满足市场发展的需要。在公司组件外销中，海内外约各占一半，海外市场主要集中在欧洲，俄乌冲突导致欧洲能源价格上涨，欧洲对光伏组件的需求也在上升。
盘前必读
【新债申购】
【新股申购】
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熵基科技专业提供智慧身份核验、智慧出入口管理、智慧办公产品及解决方案，公司产品品类丰富，其在生物识别门禁领域市场份额处于前列。
汇成股份是国内显示驱动芯片全流程封测领先企业，客户包括联咏科技、天钰科技、瑞鼎科技、奇景光电等全球知名显示驱动芯片设计企业。
路维光电是国内掩膜版领军企业，产品主要用于平板显示、半导体、触控和电路板等行业，立足于平板显示掩膜版和半导体掩膜版两大核心产品线。上面这四个估值和发行价都可接受，我正常申购。
三维股份主要从事粮食领域散状物料输送机械零部件产品的研产销，服务于布勒机械、捷赛股份等粮食输送机械制造龙头企业。公司是北交所的，需要先缴款，老规矩，大伙视情况参与。
【限售解禁】
今天芳源股份、凯腾精工等有大额可售解禁。
早间原创不易，看完文章顺手点个“在看”，就是对我们最大的鼓励了
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