市场今天低开震荡走高，创业板走得比较强势，反包了上周五的阴线，沪深300还是保持弱势。
市场当前的风格分化是非常严重的，中证1000继续上涨，沪深300和上证50整体弱势走低，小市值因子特别强势，并且价值和成长的分化也是巨大的。这种风格分化的原因跟宏观背景有比较大的关系，这里简单扯扯。
宏观上当前市场定价的是经济下行的环境，欧美就不多说了，衰退预期已经演绎几个月，而国内这块，最近债券走势已经表态了，上周的重要会议更加是定下了调子，周末的PMI也印证了市场的观点。
经济下行对于价值方向是不太友好的，因为这些代表了经济的基础。这时候成长方向的稀缺性就会凸显出来，资金自然会向成长方向转移。
而又因为经济的原因，整体流动性环境会保持宽松，市场整体是不太缺钱的，所以成长方向的行情会比较猛烈。
这种环境什么时候会出现改变呢，我认为要看两点：一是经济何时能上行；二是流动性是否会有收紧。在这两个宏观条件改变之前，市场的整体风格可能还会延续当前的状况，如果涨多了资金也会在成长方向进行高切低，直到环境发生了变化。
聊回来，情绪上还不错，涨停101跌停9。全市场成交额9900亿，略微缩量200亿，市场依然保持存量格局。
板块这边，今天比较强的是电池产业链，周末特斯拉与华友、中伟签了三元前驱体的供货协议，引发了市场对电池板块的情绪。电池方向也持续跌了好几周了，有一个反弹也是正常的。
电池后面除了新技术以外，还有两个潜在方向可能有预期差。一是美国对新能源车的补贴，主要受益的是供货给国外电池厂的中游公司；二是电池回收，毕竟我们国家是缺资源的，必要性是有的，并且后面每年回收的量都是逐步上行的了。
汽车零部件今天有比较大的波动，特别是一体压铸这块，早晨不少公司都摁跌停，到了下午居然还能拉红，这个波动是真的大。非增量市场出现这种筹码不稳定的状况是要注意的，波动率起来以后就没那么容易下去了。
消费电子最近走势比较强，主要还是蹭上了汽车的风。连续涨了几天短期可能有调整的压力，但能干起来就要注意了，毕竟这是个大行业，后面关注是否会有新逻辑出现。
全市场换手率继续下降，在流动性下行的过程中是不好赚钱的，大家7月已经有感受了。好在这几天的成交也回到了万亿水平，局部机会又能有了。
热门板块就是电力设备、汽车和机械设备，这三个大行业包含了风光储新能源、电动智能车和机器人，市场当下的主线机会就在这几块上。
左侧区域的图我比较少贴，这部分区域的机会是比较难有的，比如TMT和价值方向就基本都在这里面。不过电子方向开始有拥挤度起来的意思，这块或许能看看了。
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北上今天流入24亿，北上保持一天流入一天流出已经连续12个交易日了，这段时间是没有明显态度的。
北上50榜单今天表现分化，成长上涨价值下跌，风格的原因上面聊过了，不多说。
市场今天探底反弹，趋势上看依然有压力，市场整体的机会还是没有太多的，走得比较好的也就是中小盘股，估计短期依然会在这部分区域内活跃。
进入8月以后，有个比较重要的就是中报的披露。公司都要经历中报的考验了，这段时间还是要检查持仓是否会有业绩雷，踩中一个还是挺疼的。
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