周末大消息！
今日聚焦
周末召开了两个很重要的会议，一个是围绕资本市场层面的，另一个是产业政策相关，信息量都比较大，我下面提纲挈领的给大家划一下重点并简要点评。
首先是证J会的年中会议，部署了下半年的重点工作，我整理了几个要点。
1、防风险：跨市场跨领域跨境风险的联动监测。这个”三跨”说的就很传神，境内外股市联动确实是今年的主要矛盾，也是下半年重点要观察的，尤其是美股的衰退预期。
2、注册制：做实做细全面实行股票发行注册制的各项准备。之前也聊过，年内大概率落地，对券商和创投有提振，也能一定程度带动资本市场的情绪。
3、互联互通：积极支持符合条件的企业境外上市。支持双向的态度未变，这意味着对于美股SEC预摘牌的问题，我们还是会争取积极化解。
中概股上周五大跌主因就是阿里巴巴被纳入预摘牌清单，虽然双重主要上市降低了风险阈值，但相比之下市场还是更关注这个清单。所以，后面还是要在3年的期限内争取化解摘牌危机，以最小化冲击。
4、稳增长：加快推进REITs常态化发行。将地产基建等实体项目资产化，到资本市场获取融资，这确实能解决不少问题，也是资本市场助力稳增长最好的方式。
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再来看下国常会，重点部署了促经济的相关举措，可以理解为是ZZJ会议后，围绕其中心思想所拆解出的具体行动，干货如下：
1、有效投资：既及时果断决策实施，又不搞大水漫灌。这个是主基调。
2、基建：加快专项债使用，主要投向能尽快发挥作用的新老基建，在Q3尽快形成更多实物工作量，确保工程质量。基建依然是稳增长的中流砥柱，下半年还是能看看的。
3、汽车：限购地区要增加汽车指标数量、打通二手车流通堵点、延续免征新能源汽车购置税政策。新能车免税延期落地，虽然有路径依赖之嫌，但如今在拉动需求方面，汽车确实比较好用。
4、消费：对绿色智能家电予以适度补贴、积极发展数字消费、扶持餐饮零售等困难行业、延续服务业增值税加计抵减。家电和疫情受损的服务业一直是促消费的主要抓手。
5、农业：抓好秋粮产量，确保全年粮食产量在1.3万亿斤以上，加强化肥等农资供应，今夏财Z再发放一次农资补贴，地方要予以配套。近期农业相关的政策不少，产业结构方面其实也有一些变化的预期。
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上周市场整体略惨，结构上大盘股明显更惨一些。在靴子落地后，下半年的弱复苏局面基本定调，这个背景之前我们也聊过，是更有利于成长方向；加之美联储加息缩表导致的外资收紧和回流，也使得大盘股的增量资金吃紧。
小盘股风格的市场，有利有弊，坏处在于整个大盘会呈现出死气沉沉的拉锯状态；但好处在于，结构性的机会将比较多，尤其是之前调整较充分的高赔率方向，遇到合适的契机或将展现不俗的弹性。
热点新闻
1、7月份，制造业PMI为49.0%，预期50.4%，前值50.2%，位于临界点以下；非制造业PMI为53.8%，比上月下降0.9个百分点。总体看，经济景气水平有所回落，恢复基础还不稳固，不过此情况也有利于政策继续保持宽松。
2、13部门开展家电以旧换新活动，全面促进智能冰箱洗衣机空调、超高清电视、手机以及智慧厨卫、智能安防、智能办公、智慧康养等绿色智能家电消费。各地可结合实际探索促进废旧家电回收行业发展。家电行业激励政策持续推进。
3、十四五全国城市基础设施建设规划发布，其中，开展城市韧性电网和智慧电网建设；加强新能源汽车充换电、加气、加氢等设施建设引关注。近年来城市建设水平已有提高，不过随着城市发展，可改善空间依然很大，相关投资仍可持续。
4、我国首届算力大会正式举行。数据显示，我国算力产业规模近五年平均增速超过30%，算力总规模位居全球第二。有关部门会上表示，下一步将加快算力基础设施建设，坚持适度超前。
5、可转债交易细则发布，主要变化包括：首日实行+57.3%和-43.3%的涨跌幅，次日起实行±20%的涨跌幅；优化赎回、回售实施期限；定义了异常波动以及异常交易行为；强化信息披露等。今日开始执行。
6、今年前7月新发基金销量为8118.46亿，创下2019年下半年以来同期新低。7月新基金发行规模为1268.98亿元，较6月下滑46%。市场增量资金有限，难以支撑大规模行情，未来大概率依旧是结构性行情。
公司观察
1、华友钴业——公告评级：❤
公司子公司华友新能源与特斯拉签订供货框架协议，拟于22年7月1日至25年12月31日向特斯拉供应电池材料三元前驱体产品。此外，中伟股份也发布了相似的公告，拟向特斯拉供货电池材料三元前驱体产品。
受益于新能车火爆的需求，高镍化趋势下三元电池渗透率逐步提升，三元前驱体行业景气度高企，驱动着企业扩产上量，上半年国内产量同比增长近100%，产能释放速度过快，产能过剩的问题已露端倪。
目前三元前驱体行业国内集中度非常高，格林美、中伟、华友、邦普产量CR4集中度高达62%，扩产最猛最快的也是头部这几个，在这种预期下，能锁定特斯拉的订单，尤为重要。
2、涪陵榨菜——公告评级：❤❤
公司上半年净利润5.16亿元，同比+37.24%，二季度净利3.02亿元，同比+74.68%，创上市以来单季盈利新高。取得这份成绩还是蛮不容易的，成本上涨致毛利下滑，公司凭借降成本、产品涨价等方式来弥补，此外，还取得了四千万的投资收益。
对了，最近还有个小插曲，有消费者爆料称在乌江榨菜里吃出脚指甲，对此公司经过生产技术人员研判，其为榨菜原料青菜头的根茎，目前已与消费者消除了误解。
3、古井贡酒——公告评级：❤
公司上半年净利润19.19亿元，同比增长39.17%，略超机构预期。目前披露中报的白酒企业，分化还是挺大的，参差不齐，徽酒龙头古井贡的表现还是可圈可点的。
4、东阳光——公告评级：❤
公司上半年净利6.24亿元，同比+646.16%。受益于新能车、光伏领域的强劲需求，上半年铝电解电容器供不应求情况持续发生。剥离医药后，聚焦新材料，目前看取得了一定的效果。
【公司调研】
近日传音控股迎来了202家机构的调研，公司是非洲手机之王，主要从事以手机为核心的智能终端的设计、研发、生产、销售和品牌运营。本次调研对公司市场地位、业务发展、生产模式等方面做了介绍。
扩品类业务方面，公司现已推出手机基础配件、智能穿戴、TWS耳机、笔记本电脑、电视等产品。现阶段扩品类业务可分为数码配件及家用电器两部分，数码配件业务以耳机、移动电源、数据线等产品为主，家用电器业务以电视等产品为主。
盘前必读
【新股申购】
维海德是国内领先的视频会议摄像机供应商，是全球音视频领域众多知名企业的重要合作伙伴；满坤科技主要布局PCB制造领域，产品广泛应用于电子信息制造业不同细分领域，如通信电子、消费电子、汽车电子等。这两个发行价和估值都可接受，我正常申购。
【限售解禁】
今天科瑞技术、正元地信等有大额可售解禁。
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