昨晚最重要的是美联储的加息，75BP符合预期，几个描述我感觉都是没有太大变化的。不少声音说说这是放鸽了，我个人有一些另外的想法，这里跟大家汇报一下。
加息75bp是符合预期的，缩表进度也是符合预期的，货币的量和价都没有出现鸽派的说法，如果市场反映的是货币放鸽，那A股最该涨的应该是茅台，但今天反而还是跌的。
这个位置对于未来宽松预期的结论，我感觉是要谨慎的，通胀数据40年来的新高，就不能用常规的套路来分析了。
而让美股上涨的原因，则是在对于经济的描述中，称经济放缓是必须的，但不会进入衰退，所以我个人的理解，昨天美股的上涨是反映经济衰退预期的修正。
大家知道前段时间市场一直在交易衰退预期，影响最大的就是大宗商品，铜铝这些就不多说了，连供给最紧的油都跌了很多，可见市场对于衰退的预期是有多强烈。
摁住市场的衰退预期，第一反应应该全球需求的大宗商品价格上涨，这个逻辑没有问题，商品市场今天反应很积极。
而再深层次想一步，后面我认为要注意北上的动向。国际热钱是逐利的，哪里比较好就会流向哪。过去几个月北上流入的大背景是外部衰退环境，当下这个环境有遭到破坏的可能，后续要观察美国经济是否具有韧性，以及北上流向的反馈。
聊回来，今天市场冲高回落，指数继续保持横盘，个股看上涨超过2800家，依然是普涨的格局。
市场情绪保持，涨停102跌停3，整体环境偏暖。全市场成交额1万亿，比昨天放量了1400亿，前几天预期的流动性短期见底实现了。
板块这边今天最强的是电子，整个TMT已经跌了好久了，从中报角度看公募也是在持续减仓的，这里往后看我感觉确实能开始左侧看了。
电子方向主要是消费电子和半导体，这两个前面的杀跌逻辑都是全球需求的下行，这个预期我感觉已经price in到股价里，今天的上涨反映的应该也是需求的预期，但客观讲，整个行业的基本面还是不太行的，韩国出口数据依然很差。
这个位置如果要看，就要找新的亮点。比如半导体里的SiC、chiplet+先进封装、国产替代，消费电子进入汽车电子的增量。整体的大贝塔，还得要到基本面底部即将出现才能有。
风电今天整体跌幅较大，行业上有两个影响，一是大宗成本上行，这个逻辑是支持风电上行的逻辑之一；二是海风审批上有一些扰动，沿海的东边啥敏感大家都知道，这就不多说了。
北上资金今天流入27亿，流入就是一笔持续了1个小时的买盘，午后就逐步流出了，这个走法趋势有点迷，中期继续保持谨慎。
北上50榜单今天消费电子领涨，下跌的大多是新能源，市场高低切换比较明显。
市场层面看今天放量了，早晨上涨，但是被拍回来了，说明这里空头还是有能量的。前几天认为的流动性下行是结束了，但多头发力以后空头也有能量，看不出多头有明显优势，所以今天回归中性态度，继续等方向走出来。
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