滴滴要凉？？？ – 搬砖小组

今天全网都在讨论滴滴倒闭的消息，说已经有审计机构接了滴滴破产重整的单子，传得有板有眼。

下午很多人找我们求证这个事情，消息层面我们也没看到啥变化，但是从理性分析层面，我们觉得这个消息大概率是假的。破产重整的前提条件是公司已经资不抵债了，翻翻滴滴的财报就知道了，去年年报披露的资产负债率只有20%左右，根本不可能触发破产条件，另外公司账上还有500多亿元的现金，虽然被罚80多亿有点肉疼，但还不至于伤筋动骨。

从业务上讲，滴滴被调查前，在网约车市场占据90%以上的规模，被调查以后APP下架导致业务量下滑了25%，但依然处于绝对的垄断地位。也就是说，现在滴滴在经营层面是没问题的，而且调查都结束了，APP早晚要解禁，到时候各项业务恢复正常，破产的可能性属实不大。

也有声音说滴滴这种无良企业活该倒闭，国家应该强行让TA破产，这种说法虽然听起来正能量满满，但其实更扯淡。首先，滴滴虽然混账，但是私人财产神圣不可侵犯，我们没有这么做的法理基础；其次，滴滴的主要股东都是老外，第一大股东软银，第二大股东Uber，强行破产会直接损害老外的利益，在舆论场上会给国家形象带来非常恶劣的影响。

我理解大家“杀之而后快”的心情，但是我们国家办事还是很讲究程序正义的，不会轻易给老外黑我们的理由。前年川普在任的时候，对我们的打压都到那种程度了，但是搞Tik Tok的时候也没说强行没收，而是要求卖出（虽然最后也不了了之了）。印象中也就这次俄乌干仗的时候大家互相没收财产，不过这已经都快拼刺刀了，面子问题也就成了最次要的问题。

在商言商，滴滴已经为自己的错误付出代价，咱们要是还搞道德审判那一套，多多少少有点倒退了。前几天聊滴滴处罚（👉：这个罚金有点东西。。。）的时候，很多小伙伴都说太轻了，柳家人必须进去啥的。今天看到个形容很有意思，说外人看处罚像是如来佛突然一掌拍下来，结果最后到眼前的时候收了力道，停下来只摸了摸对方鼻子；但真正面对那一掌掌风的人，估计已经被吓到肝胆俱裂了。

除了滴滴，今天还有个比较重要的事情是阿里申请从二次上市转为港交所、纽交所双重主要上市，预计年底完成。

二次上市最简单，说白了就是把美股流通的股份，通过托管机构拿到港股来交易，所以如果美股退市了，港股也会受到冲击。双重上市的好处在于即使美股退市了，港股依然可以保留上市地位，阿里这么做可能主要也是防止美股那边出幺蛾子。

之前B站也从二次上市转为双重上市，不过以阿里的体量，有更强的信号意义，后面可能带动其他公司陆续回港双重上市，对恒生科技的情绪面也是有帮助的。另外，今天还有媒体报道，阿里巴巴和蚂蚁集团已经完成了组织架构上的切割，原来蚂蚁的高管也不在阿里的合伙人名单中。这个事情也挺有想象空间的，现阶段看得见的好处是完善蚂蚁的公司治理，潜在的好处是为以后上市扫清障碍。

今天阿里涨4.8%，恒生科技指数ETF涨1.5%，对消息做出正反馈。今天看到机构做的一个恒生科技EPS走势图，可以看到在经过3-6月份持续的下修以后，6月份已经开始有点走平，随着yq逐步缓解，物流和消费环节恢复，以及大厂们自身的降本增效等等，基本面预期最差的阶段应该已经过去了。

恒生科技的修复行情肯定是要来的，可能到三四季度海外流动性改善，国内政策走向进一步清晰，加上财报验证了基本面见底，到时候多重利好刺激，会走一波比较大的β行情。现在我们继续定投就行了，耐心收集筹码，等风来。

1、组合里三个价值风格的基金，中欧价值发现（166005）、富国中证红利指数增强（008682）、西部利得国企红利（501059）今天预估涨幅都超过1个点。消息面上，最近各地又出了不少刺激楼市的“奇招”，比如武汉给公务员发15万购房补贴，玉林体制内优先聘用新买房的毕业生等等。今天房地产产业链大爆发，带着整个低估值方向都起来了。

2、天弘中证银行ETF联接（001594）今天预估涨幅0.8%，这个基金咱们是上上周五（15号）定投发车的，到今天7个交易日，其中6个交易日都是涨的，抄底比较成功。今天有消息说会专门成立基金处理这个事情，说明问题确实不大，所以银行股都开始修复，有些小银行都涨了10多个点了。

3、今天医药赛道集体萎了，主要是恒瑞医药莫名其妙大跌6%，影响了板块情绪。有消息说恒瑞医药员工酒驾，导致在公司门口发生一起交通事故，不过因为这破事就砸100多亿市值也太扯淡了。另外，今天收盘后复星医药披露定增结果，一共募资45亿，冯柳一个人就拿了20亿，大佬敢在医药股上下这么重的手，大概率对后市不悲观。

4、新能源赛道今天反弹，组合里的信澳新能源（001410）今天预估净值上涨0.68%。新能源赛道长期肯定是大趋势，不过短期在产业层面、交易层面的变化会对价格造成扰动，比如昨天说的交易拥挤度太高，加上机构手里确实没子弹，所以上涨难度很大，今天隆基、通威双双宣布产品涨价，可能明天又会刺激一下。

正文就说这么多，最后再聊个题外话。最近一位江苏的资深读者寄来了两箱茅台冰淇淋，我们也是第一次尝，味道这么说呢，用我们一位搬砖小伙伴们的话说，“每一口都吃到了人民币的醇香”。

有个小伙伴们吃完之后满脸通红，他自己说是因为酒精过敏，不过我们更愿意相信他是被金钱的味道迷倒了~~~