一句话点燃大A。。

马斯克又搞了个大新闻，今天推上有网友问他，如果把你的大脑上传到云端，你还可以和虚拟版的自己交谈，你们会成为朋友吗？马斯克回复：我已经干过了。

就这么简单的一句话，下午直接点燃了A股的脑机接口概念，不过我觉得马斯克说的跟我们想的，大概率不是一回事。如果马斯克真的能上传自己的大脑，还能和己的意识对话，等于直接解决图灵问题了，这肯定是不现实的。

我们小组之前在人工智能领域花过大钱做尝试，其实很多时候都是人工智障。现阶段人工智能远远达不到上传意识的程度，我估计马斯克就是把一个类似数字日记的东西上传上去，然后问问自己在什么时间、干过什么样的事情，机器吐出来一个答案，类似于数字化文档的管理和检索，没有任何原生性的思考。

当然了，以马斯克的社会地位，没必要非得充大头，大概率就是他平平无奇的一段话被媒体拿出来过度解读，然后吃瓜群众一拥而上共同创造了热点。狗咬人不是新闻，人咬狗才是新闻，普通人的生活太枯燥，都爱追逐离经叛道的东西，所以媒体自然也就投其所好，不过真相到底如何，大家心里还是要有数的。

行情这块，今天整体上沪强深弱，创业板把昨天涨的又吐回去了，外资流出100亿。其实最近不管是新半军这样的成长赛道，还是消费、医药等价值赛道，走得都不好，机构普遍吃瘪，反倒是游资很活跃，各种小票被炒上天。

我们的组合最近压力也比较大，不少同学在问一些细分赛道的问题，今天给大家做一个集中梳理。

医药股我们重点看的是池陈森的安信医药健康和王大鹏的大摩健康产业，前者买了很多的原料药和中药，风格偏价值一些，后者主要是CXO，风格偏成长，所以两个基金放在一起，一定程度上也能对冲作用。

最近2天CXO跌得比较多，一方面是美股有点病恹恹的，CXO作为下游也会受到影响；再就是昨天康龙化成中报个位数的增速有点辣眼睛，拖累了板块整体。CXO行业经过一段时间的高成长后，内部开始分化了，不过大龙头的业绩还是很坚挺的。

半导体最近是真的惨，已经改名“绊倒体”，光环灭了，信仰没了，取而代之的是各种砍单、降价消息。

上周台积电发了二季报，营收增速37%，净利润增速76%，毛利率59.1%创下26年来的新高，各项数据都很漂亮。具体收入结构上，手机业务占比首次下滑到第二的位置，坐实了需求确实不行；HPC业务占比上升到第一位，说明数据中心、服务器业务的增速还是可以的；另外，物联网和汽车业务的占比也在提高。

台积电自己2022年的订单都排满了，所以今年业绩问题不大，但是整个行业的悲观预期已经形成了，存储大厂美光把三季度的收入预期下调了20%，苹果、英伟达、AMD削减了台积电的订单，这部分影响大概率会在明年台积电的业绩上反映。另外，台积电总裁之前也说过，2023年会进入芯片需求下滑周期，所以放眼全球，半导体行业未来大概率会开启向下周期。

不过之前董季周老师直播的时候也说过，国内半导体行业和海外不太一样，我们这边经济形势好，所以需求端也更旺盛，加上国产替代的大逻辑，我们在供给端的占比也在不断提高，所以长期成长性是没啥毛病的。

恒生科技这条线，八月份会进入半年报密集披露期，今天看中金的一篇报告，预测海外中资股上半年平均盈利增速5%，全年增速16%，隐含了下半年业绩修复的预期。最近包括摩根大通在内的海外资管机构都在加码中概，把中国资产当避险资产来买。

我们对恒生科技指数ETF继续看好，今年上半年GDP增速2.5%，意味着完成全年5.5%的目标，下半年必然要靠消费来拉动；海外市场那边，美国本土对降税的呼声越来越高，所以中美关系也有缓和预期，两个因素对恒生科技都有正面意义。

原油这一块，布油反弹到105美元了，老巴继续加仓猛怼西方石油，持股比例上升至19.4%。按照老巴之前在西方石油财报会上说的“对于西方石油，我们能买多少就买多少”，应该是奔着收购去了。

巴菲特作为经历过上世纪70年代石油危机的人，对于能源的理解比其他人更深刻，敢从西方石油30多美元的时候一路加到60多美元，一定是对于石油的长期价格有坚定信心，所以敢于用仓位亮态度。我们也继续原油这条线，像海油这样有内生增长、成本优势，同时注重股东回报的企业，不管防守还是进攻，都适合用来配置。

今天就跟大家梳理这么几条线，咱们汇智乾坤的策略是基于行业配置，再结合基金经理访谈去选择有潜力的人，逻辑有点偏左侧，所以短期可能会逆风，会难受，我们通过仓位配置来解决这个问题，左侧慢慢拿筹码，不断摊薄成本。

每个阶段我们的关注点不一样，但是只要结合估值在低位进场，做好交易计划，胜算是很大的，最怕的就是情绪来了一把梭，这也是为什么我们每周都请一次基金经理来聊天，一来是更新行业动态，二来给大家信心。

很多基民把基金经理当仇人，心想特么的拿了管理费还不能帮我赚钱，我要你何用？

我希望大家千万别这么想，基金经理不是仇人，他们比我们更想把基金做好，把收益做高。之前采访过的荣膺、张翼飞、盛丰衍等等老师，他们都拿钱买自己的产品，把自己的利益和股民的利益绑定在一起。今天听到消息说上海某公募基金经理，买了自己的产品超过一个亿，先不说产品表现怎么样，单是这种做法，就已经证明了态度。

1、西部利得国企红利7月18日净值上涨2.14%。盛丰衍老师的量化策略很有意思，把一些低关联、高波动的行业放到一起，就变成了一个低波动的组合，而且回报还挺高，今年西部利得国企红利已经拿到9个点的收益。

2、中证1000股指期货、期权7月22日正式挂牌交易。中证1000股指期货的代码是IM（Index Middle），沪深300是IF（Index Future），上证50是IH（H是“沪”的第一个字母），中证500是IC（C是China的第一个字母），有机会请华夏的荣膺老师过来再跟大家聊聊。

3、最后再说个八卦，今晚跟某知名卖方首席吃饭，得知新财富拉票已经开始了，果然分析师行业没有最卷，只有更卷。

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