这几天市场把国改炒成短期主线了，今年是三年行动计划的最后一年，炒作背景是有的，上周五中航电子吸收中航机电的方案出来直接引爆市场，今天简单聊一下。
国改从分类上能分成好几种，一种是集团进行资产注入，就是资产证券化，这种见过好多；另一种是引进外部投资人，比如之前的中国联通就是这种做法；还有一种是做股权激励，调动管理层积极性。
以上三种，股价弹性最大的就是资产注入，集团的资产放到上市公司上，上市公司直接就脱胎换骨了。做这种交易，就要找集团优质资产比较多的来搞，市场关注的中航系、电科系这类都是不错的关注方向。
在当下基本面趋势不明确，但市场都跌得差不多的环境下，确实比较适合炒国改这类题材。不过这种炒作还是要意识到风险的，预期就是预期，后面没有落地那就要跌回去，况且还有出了方案也失败的，这两天跌停的凤凰光学就是个例子。
聊回市场，上周五美股继续大涨，周末也有疫情向好的消息，市场整体情绪是比较好的，今天高开后保持震荡，继续保持存量市场下的结构性行情。
情绪上今天回升，涨停107跌停17，多头保持活跃。全市场成交额8100亿，持平没有变化。
这周末比较重要的是国内疫情的消息，北京上海都向好的方面发展，市场对于复工复产和消费刺激有明显的反应，特别是消费方向，白酒、啤酒、餐饮、旅游、酒店、航空等等几乎全涨了，压制市场两个月的因子终于算是正式缓解了。
市场在之前一直在交易预期，现在落地后就要进入证实阶段了。后续交易这些方向务必要跟紧数据，如果6月数据好，那机构认可的概率就大一些；如果数据并没有起来多少，那就要进入到证伪阶段。
云计算和工业互联网方向今天有不少公司都起来了，这条线属于数字基建的范畴。新基建里的数字基建和能源基建都是未来的方向，相对来说能源基建确实更强，风、光、电网、储能等景气度都有数据印证，今天收盘后也出了个刺激。
虽然数字基建看上去没有能源那么有意思，但从上下游产业链的数据看也是个不错的选择，Q2业绩能保持30%左右增长的也能纳入结构的视野里。
首先是全市场换手率分位数，当前继续保持震荡，存量格局没有变化。
周期方向上周拥挤度集体上行，前段时间由于内外需求下行预期的扰动，大部分都跌了不少。往后看这一扰动应该是有缓解的，但还是要结合供给一起看会更好，供给受限的品种弹性会大一些。
其他几个图不多聊了，需要的回复“行业拥挤度”获取吧。
北上资金今天表现积极，全天流入70亿，日内是偏多的，中期维持中性态度。
北上50榜单上榜的基本都是茅指数成分股，不少和经济消费相关性较强的都起来了，这是对疫情缓解后的积极反应。
指数今天震荡上涨，日线看继续保持震荡区间没有变化。这个阶段总量上没有大的动作，所以也没有必要大幅度动仓位，继续保持仓位做结构就好了。
另外要注意一下，这周五就端午假期，还剩3个交易日了，节奏需要把握好。
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