今晚跟几个公募大哥在一起吃饭，大佬直接说这两天也跌懵了。创业板2天血虐5%，新能源、消费、医药、军工、恒生科技……所有热门赛道全部无差别杀跌，估计大家今天都没有打开账户的勇气了。收盘后我偷瞄了一眼几个大佬产品的预估净值，确实很肉疼。
昨天盘前我看到长江证券出的一篇报告，这篇报告是元旦时候出的，看的时候没当回事，现在大跌过后再对照里面的观点，颇有点一语成谶的感觉。
报告通过对市场的持续观察，发现2021年Q2、Q3在基民持续进场、资金保持净流入的情况下，机构抱团已经出现了松动。到了Q4，新基金越来越难发出来，基民都买不动了，存量博弈下抱团股还得接着向下，只有目前处于机构“无人区”状态的方向，接下来才能吃到机构调仓的红利。
整篇报告放在当下的时间点看，确实没什么问题，我们之前采访过的大佬，很多也都认为今年流动性会收紧，抱团股会有压力。不过基金发行这个事情，现在看是冷清，如果过几个月大盘一顿蹭蹭乱涨，增量资金进场，还是会有表现。
说到底，抱团也不是瞎抱，而是价值判断基础上的殊途同归。如果一只股票是好股票，那不管有没有机构抱团，都是好股票，都会有表现的一天。
老读者应该记得，上个月我们为了跟踪市场风格，给过大盘指数（801811）和小盘指数（801813）的走势对比。从这张图上可以看到，小盘股和大盘股从去年6月份开始出现背离，之后小盘股就一直跑赢大盘股。
而且我们看比价指数（小盘指数/大盘指数），在1.1附近有一个明显的压力，之前两次靠近都跌回来了。从我们上次发完文章之后，小盘股又反弹了一波，最近有点想突破的意思。
如果这次成功突破1.1，那么小盘股领跑的风格可能就真的确立了，后期我们也会增加小盘股的仓位配置，提高进攻性。
今天还有个事情，继腾讯变相减持京东以后，昨晚又宣布减持被称为“东南亚小腾讯”的SEA。
如果说减持一次是偶然，那连续减持就一定有逻辑支撑了。腾讯真金白银的退出，很可能代表平台型互联网巨头野蛮扩张的时代结束了，接下来包括阿里等互联网巨头，也会不断退出投资的公司，高举高打的时代不会再来了。
恒生科技指数今天大跌4.65%，和这个消息应该也有关系，我们继续保持跟踪，等待机会出现。
1）赛道股团灭，之前的景气赛道挨个遭重锤。不少人已经把刚定好的新年计划，改成“回本”。高景气赛道估值出现瓶颈，低位板块缺少增长动力，普跌吃面的一天，汇智乾坤组合中几个低估值玩家回撤控制相对不错。但军工新能源板块走弱，组合里的相关大佬被杀估值。
2）迈瑞医疗昨日股价大跳水，被传业绩不行，员工大量离职，但公司很快出来否认。有一点很有趣，迈瑞2021年接待调研机构3065家次，稳坐接待调研榜首，是唯一一家接待量破3000家次的公司，是机构们最关注的热门个股。突然的闪崩，确实让人怀疑有内幕抢跑，看回到板块，情绪低迷，资金这样敏感也不难理解。
医药板块风雨飘摇，但小组还是找到一个成绩优秀的玩家，安信基金的池陈森，昨天医药股集体大跌，他管理的安心医疗健康竟然还涨了0.2%。小组已经联系并邀请到这位医药大佬，和大家分享交流他的投资秘诀与今年展望。直播安排在明晚8：00，欢迎小伙伴们点击下方卡片预约参与~
3）香飘飘因成本上升宣布将固体冲泡奶茶产品提价2%到8%，此前宣布关店的茶颜悦色也宣布加入涨价大军中。涨价大军人山人海，卖醋的，卖酱油的，卖冻货的，卖酵母的。。。这样的市场，汇智乾坤组合中的消费大佬也是压力很大，上游原材料的价格高，企业毛利压缩，消费萎靡，都在涨价，也是迫不得已，连小组员买的楼下咖啡都悄悄涨价了。。
池陈森管理产品，
安信医药健康股票A，任职时间：2021-01-12~至今
区间复权单位净值增长率/区间净值超越基准增长率:42.8400%/56.9052%,数据来源：wind
安信医药健康股票C，任职时间：2021-01-12~至今
区间复权单位净值增长率/区间净值超越基准增长率:42.1600%/56.2252%,数据来源：wind
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。
本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。
