这个会议，超预期！

昨天有读者在评论里问，10月8日重要会议对煤炭厂的影响，咱们今天接着多聊两句。

8号会议整体的风向是煤电与电力保供，保障民生用电，推进煤矿增产，支持煤电企业增加电力供应这些内容整体上都有预期，略超预期的就是在电价放开方面：

将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过20%，并做好分类调节，对高耗能行业可由市场交易形成价格，不受上浮20%的限制。

短期来看，这对不同板块会有不同的影响，对火电厂来说，进一步放开电价上限，能让火电厂回一波血，至少让火电厂不亏现金流，这样火电厂才有保供的动力。不过对火电厂来说，煤价较高，盈利多少不好说，很多火力发电为主的上市公司也没因此大涨。

煤炭主要是国有企业，最近有“小组”进入企业核实煤炭成本，可能在成本基础上给与合理利润，煤炭价格可能很难暴涨，但由于缺口确实比较大，火电从去年占比60%已经提升到70%，煤炭价格大跌可能性也不大，这次会议也没有强行限制煤价，后续可能高位震荡。

我们梳理一份主要动力煤上市公司煤炭产能、产量、可采储量等数据清单，大伙可以点击文末【在看】，公众号菜单栏回复【煤炭】获取~

另外，针对高耗能行业，电价调整可以不受上浮20%限制。高耗能部分对应电量占全社会用电量约30%，前段时间因为能耗双控，各地拉闸限电比较多，现在明确放开高耗能企业的电价上限，高耗能企业可能能够通过市场化交易买到更多电量，之前有些能耗双控涨幅较大的品种可能产量恢复，供需价格面临重新平衡。

长期来看，政策方向是深化电力价格市场化改革，从而促进碳中和大目标的实现。原来火电成本相对较低，价格受到严格限制，也很低，其实对于发展新能源不利，很多市场主体缺乏动力，随着煤炭价格上涨，火电成本上升，顺势解除部分煤电价格限制，使得绿电在市场的某些阶段也有价格竞争力，促进绿电的投资和发展。

在电力价格相对较低的时候，市场主体没有动力发展光伏风电，通过市场化改革，刺激投资，当形成规模化之后，最终降低绿电成本，提高绿电占比，最终达成能源转型。

这次的政策还特别提到，要加快推进沙漠戈壁荒漠地区大型风电、光伏基地建设，推动新增可再生能源消费在一定时间内不纳入能源消费总量。光伏风电装机速度比较慢，无法马上缓解现在的缺电，但是它们对于碳中和的重要性再次得到强调。