今天血制品公司集中异动，卫光生物涨停，博雅生物、天坛生物等公司都有不错的涨幅。中午跟朋友吃饭，也聊到献血的话题，有朋友说，上海这边在号召献血，可能是有点库存紧张，大伙就一块扯了扯血制品行业的变化。
我们以前写血制品行业，主要是跟着华兰生物来的，华兰生物的主业就是血制品，这个行业进入门槛极高，因为血制品公司的原料来源就是血浆，采血涉及公共卫生安全的问题，所以行业受到有关部门非常严格的监管。
从2001年起，国家不再批准新的血液制品生产企业，在经过这么多年的竞争后，集中度不断提升，行业里最有实力的就是少数几个大玩家。
以前不少人冲着这个行业的护城河，和华兰生物优秀的财务质量，大举买入华兰生物，但2016年底，医药行业流通环节的变革使得经销商话语权大增，而华兰生物此前没有终端控制力，在血制品去库存的时候受到了严重的打击，股价出现大幅下滑，伤了一片投资者的心。
华兰生物一方面努力提高自己的销售能力，付出了极高的销售费用；另一方面，将疫苗业务发展成自己的增长点，在2018年，长生生物爆雷时，吃掉了很多长生的市场份额，从2018年到2020年走出了一波长牛的趋势。
大A的风格就是做事会做绝，炒什么概念都是炒到极限，所以华兰的K线2020年留下了一个尖顶，然后一路波动下行，调整至今。
上周CRO大跌的时候，我们去跟机构交流，大家核心讨论的是，CRO板块剧烈震荡，里面有不少资金出来，短期肯定不会再回去，而这批资金很多都是医药主题的基金，它们仍旧会在医药板块进行配置，还要配置医药的话，可能会配置一直位置相对较低、性价比高的板块，血制品就是其中一个比较重要的线。
我们把血制品的公司清单一拉，华兰的血制品业务规模，单站采浆效率，产品线规模等指标，在行业里都是相对领先的。现在大家看血制品行业，除了进入门槛，还有了不少的新逻辑。
国内的血制品供应其实比较依赖进口，2020年海外受疫情影响，导致海外采浆量显著下滑，进而引发国内血制品供应紧张。有机构认为，疫情后，国家对生物安全的重视程度会提高，血制品为国家生物安全重要药品，可能会有政策上的变化出来。
要实现更多的血制品供给，一个直观的方法就是批准建设更多的采浆站，这一块已经有一些政策，比如云南省卫健委已经公布《云南省单采血浆站设置规划（2020—2023）（征求意见稿）》，拟在全省新增设置 20个单采血浆站。
十四五期间，如果国家对血制品安全的重视程度增加，那么我们就可能看到更多类似的政策出来。
不过，关于放开采浆站对上市公司的影响，市场有些分歧，有人认为会给上市公司带来收入增长，有人觉得影响比较复杂。
因为血浆原料的来源是自愿献血，血制品企业只能提供一些误工、营养报酬，供给端的弹性不大，主要是看居民的献血习惯，这种习惯不是短时间内会发生变化的。
不少现存的采浆站本身就是供应不足的状态。血制品企业的运营效率有差异，这体现在数据上，就是各家企业平均每个采浆站的采浆数量差异巨大。
按照规定，我国仅有9家企业具备新设采浆站的资质，其中主要涉及7家上市公司，我们梳理这些公司浆站数量和单站平均采浆量情况，点击文末【在看】，公众号菜单栏回复【血制品】获取~
1）赣锋锂业预计2021年上半年净利润13亿至16亿，同比变动730.75%至922.46%，公司一季度净利润是4.76亿，那二季度就达到了8亿到11亿，其中大约有3亿是非经常性损益。
锂矿板块短期经过一波暴涨，回调的压力不小。机构对赣锋的业绩一致预期是全年大概20.4亿元，现在这个半年报业绩是超过机构预期的。公司业绩能否持续增长下去，要看公司锂矿产能增长进度和锂盐的景气度能持续多久，按照现在锂盐供需情况，紧平衡依旧会持续下去。
2）牧原股份预计2021年上半年净利润94亿至102亿，同比变动-12.83%至-5.42%；正邦科技预计2021年上半年净利润-14.5亿至-12亿。要说起来，牧原上半年还算好了，不过猪价依旧在低位，从6月份牧原的销售均价来看，已经击穿了成本价，行业难熬的日子可能还在后头。
3）美年健康修正业绩预期，从上半年亏损3亿-4亿，修改为亏损4亿到4.3亿，主要是受到广东底去疫情的影响，还有去年下半年扎堆体检的比较多，导致今年上半年体检变少了。
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