今天市场展开了最近比较显著的调整，指数层面保持分化，上证指数下跌1%，创业板和科创50都没怎么跌，市场现在结构性行情越来越极端了。
情绪方面保持的还行，涨停70+，跌停个位数，成交额还保持在万亿水平，从这个角度看市场当前没啥大问题。
最近的盘面看着热闹，其实是非常难做的，场内大多数流派都处于水深火热当中。
做游资情绪的，自从上周情绪退潮以后这波资金瞬间就猥琐起来，这几天涨停板数量还行，但大多都是首板，追高资金已经几乎见不到了。
做整个市场贝塔波动的，他们喜欢券商军工这类传统大波动的方向，最近看基本上就是盘中动一下，要是追高基本都是亏钱。
做传统价值投资的更不用说了，看看那些低估值的方向，没有最低只有更低。
唯一能赚钱的流派，就是追求高景气度的资金，他们锚定的就是行业景气度。光伏、新能源车、CXO、半导体，这些是他们现在的主战场。
一是预期流动性，这个是从中期维度来看。大家都知道美联储未来要有收的动作，所以单纯高估值或者情绪炒作在没有增量资金的情况下是很那推动的，要抵抗这一点，只能用高景气度来抗衡。
二是高增速资产的供需，这个逻辑能讲的比较长。从全球来看，能有持续高增速的成长行情非常少，但是资金却非常多，只要高成长的逻辑还在，就会有资金一直买买买。
市场现在这种追捧成长方向的偏好可能还会持续一段时间，直到宏观发生更多转变以后，市场风格才会有比较大的转变。下一个观察的时间点应该在7月中下旬，到时候内外都有重要会议召开。
聊回今天的市场，板块上比较强的是光伏，自从那天开会压了硅料涨价预期以后，光伏板块就进入了一段比较舒服的上涨行情，大龙头隆基今天创了新高，这个指示意义是比较明确的。
一个是四季度行业景气向上后，胶膜和EVA的供给紧张，导致的涨价，这个逻辑有点像新能源车的六氟磷酸锂。
另一个是HJT和TOPCon的技术创新。光伏的长期逻辑是降本提效，这跟科技股的思路是挺像的，所以对于新的技术路径，市场给高溢价是可以理解的。
而今天下跌的方向，则集中在了大科技方向，市场情绪退潮后纯靠情绪推动的标的肯定是不太行了，下一个阶段看科技一定要有技术壁垒或者业绩的支撑。
北上资金今天继续流出，现在已经连续2天流出了，明天要重点观察，如果流出超过了30亿，那么就满足北上观察转谨慎的条件。
北上50榜单今天表现一般，上榜的集中在高景气的行业里，这块上面聊过了，市场当前的风格确实很极致。
市场今天出现了震荡，全市场普跌有点打击人气。但今天的这个下跌释放了不少短期的获利抛压，后续几天应该是有反弹机会的。
短期策略基本保持不变，用中性仓位来应对市场，结构继续关注科技和高景气方向，中报业绩没雷是当前持仓的必要条件。
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