今天市场冲高回落，上证指数走了个A，创业板直接就是单边下跌，跌幅居然到了-4.5%，这个跌法很久没有见过了。各种茅继续大跌，上涨家数继续维持在2600家，市场延续了上周的风格切换格局。
情绪上今天还是割裂比较严重，前期抱团的各种龙头纷纷暴跌，但是涨停板还是到了112家，资金高切低的情况非常明显。
板块上跌得最狠的就是大消费了，茅五庐三个龙头平均跌8%，免税、医药、家电龙头也是全被摁死。消费我一直不太理解，为啥那么低的增速能给那么高的估值，年后的这波加速上涨我暂时理解成就是资金推动，情绪推动的大多都要还回去的。
而今天涨幅较大的方向就是市场已经很久没买过的钢铁煤炭有色，虽然都是传统方向，但这里面有两个逻辑。
第一个逻辑是有色为代表的涨价方向，这里蕴含的是市场对通胀的强预期，铜、铝、锡、稀土这类涨的都是这个原因。
通胀交易这块要注意一下，现在市场还是在第一阶段，也就是价格上涨阶段，这个时候股票的波动会跟随商品价格的波动，如果商品那边有大波动了，股票这边也会有比较强烈的反馈。从图上看，商品那边我估计很快会有强震荡，参与股票这边交易的得小心一些。
第二个逻辑是通胀的延伸，在通胀的情况下市场会对高估值品种有比较大的担忧，这个时候就会去选择低估值品种进行防守，煤炭、钢铁、水泥都属于这一类品种。但如果只是从估值的角度考虑，一般很难有持续性，短期可以玩玩，中期这块不一定。
不过传统行业里最近有个比较新的逻辑，就是碳中和。之前市场只是在交易光伏风电这类替代火力发电的方向，其实从排放来看，传统产业排放也是很大的，如果对新增限制或者对落后产能进行进一步淘汰，那龙头企业也会受益于这个大趋势。
市场当前对于通胀讨论非常多，主要担心的时间点是3-5月由于基数效应的高通胀，那个时候肯定是市场的风险点，这块需要注意一下。
不过从流动性来看，当前流动性还没有任何问题，无论是中还是美暂时都没有收的感觉，虽然最近有些净回笼，但是从204001的情况看，利率还在低位，流动性短期其实不用特别担心。
今天市场虽然大跌，但是北上资金只流出了11亿，北上资金的中期态度继续维持积极状态。四大清单上北上50和机构150特别惨烈，今天估计公募们都很难受了。
北上50榜单太惨了，只有两个涨的，惨绝人寰的市场。。
市场当前非常割裂，风格切换特别明显，但是现在这种高波动的时候做站位是很容易做错的，如果之前没有做好配置，现在应该等平稳以后再来调整。
短期策略上，继续保持均衡配置，重点关注低估值有成长的个股，市场特别热络的方向要更加注意一些风险。
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