光伏大涨！ – 搬砖小组

假期海外市场被懂王折腾了一圈，最后有惊无险地收了回来，整体上涨居多。

新能源板块非常引人注目，美股的清洁能源公司 Nextera Energy 市值一度超过了传统能源巨头埃克森美孚，短暂地成为了美国最大的能源公司，能源行业的变化十分明显。

新能源中涨得最有代表性的就是光伏，美股的晶科能源一个月涨了178%，一股子我们在放假，别人在数钱的感觉。它还带动港股的光伏板块，阳光能源、福莱特玻璃、信义光能、保利协鑫能源等光伏概念股全线突突突。

国内的光伏与新能源板块这几年的变化也十分巨大，今天拉了一下传统能源巨头中石油与电新行业前三大公司的市值变化对比，一个往上，一个往下，增长势头截然相反。

关于这波海外光伏上涨的原因，很多小伙伴来问，可以分成几块来看：

国内因素：

九月初的时候，就有消息传出，国内可能上调“十四五”可再生能源规划，给产业带来的利好大超市场预期。

随后，国内有关部门发布了《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》，将光伏、风电、智能电网、微电网、分布式能源、新型储能等列入鼓励发展、将扩大投资的新兴战略产业行列。

9月22日，大领导在联合国大会上发言：“中国将更新并提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”。

这里的碳中和就是指二氧化碳“零排放”，实现这个目标需要付出极大的努力，除了植树造林外，通过发展新能源来实现节能减排是必要手段。

国内对于新能源的政策态度是非常支持的。

海外因素：

现在正是对岸的大选期，环保是一个热门的政策话题，懂王所在的那一派比较支持传统能源，所以去年在懂王的领导下，对岸退出了应对气候变化的巴黎协议。而拜登的那一派比较支持绿色环保政策，他还主张要重新加入巴黎协议。

所以懂王一病倒，很多人都觉得拜登的胜率大增，他上台以后肯定会大搞新能源刺激政策。而欧洲都有鼓励新能源的倾向，欧洲主要国家，包括英法德在内，对于关闭燃煤电厂都是有明确的时间表的。

个股逻辑：

以这次大涨的晶科能源为例，它上半年业绩增长数字很好看，最近还要拆分子公司回科创板上市，在情绪上也有催化剂。

假期海外光伏板块大涨，带来了很大的情绪提升，机构群里的小伙伴都沸腾了起来，等着明天开门收红包。这里面是有很多机会，但是也不能一味蛮干，有两点需要特别注意。

一是有些公司业绩表现相对较差，概念炒作的因素居多。比如组件里面的协鑫集成、中利集团上半年都是亏损的，有些产业链环节面临毛利率下滑等问题，这些环节就是题材炒作居多。

二是核心大公司里面，机构抱团非常紧密，大家应该也有印象，在我们的机构150清单里，通威股份和隆基股份都是常客，机构抱团加上前期的上涨就导致了板块里面大部分核心公司的估值并不便宜。

光伏这条线其实是现在为数不多的，机构还在抱团，并且持续创新高的线。光伏的故事不是新事了，前面就很火，我们也写过，这次在十一假期迎来了明显的催化剂，很多机构投资者都在关注这一块。

不过这个板块在机构抱团之下，已经没什么便宜的公司，短期涨跌可能非常情绪化，图不好的时候还是要及时止盈的。

这里把之前整理的风电光伏板块主要公司的PB-ROE图更新了一下：

光伏与新能源我们前面一直在跟踪，对产业的看法很多都写在了历史文章里面：

👉哈？这也罚10块。。。

👉明星股遭做空！

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