
悄悄涨!

上周市场大幅回调,不少人的持仓都很受伤,但是有一个4000多亿的巨头,走出了超然的味道:
这就是长江电力,拉长时间来看,从2014年至今,长江电力走出了一条45度角仰望天空的K线,按照分红再投的复权口径,涨幅达到331%,股价今天又创历史新高。
这种体量的巨头涨成这样,让很多小伙伴看了十分感慨,我在社群看到一段对话:
A:长江电力为何这么强?不是说这是个债券吗?
B:说的好像过去那些年债券赚的少似的。。
这对话让人想起多少债券的好时光,不少债券交易员都忍不住抹了抹眼角的泪水,当年债券投资经理最爱买的就是上海机场、宁沪高速、长江电力、大秦铁路,都是上面的那个说法,这是一个债券型的股票。
电力也是我们一直在跟踪的板块,水电里面机构票的代表是华能水电(这两年弹性最大的水电股)和长江电力、国投电力(历史著名印钞机),火电里面的代表是华能国际(重阳重仓被套),之前都写过,今天再理理。
华能水电:这票2018年10月见底之后我赚了一波,当时郭丽丽还在方正呢,在大坑里出了一个关于华能水电的分析,让我第一时间就关注到了这个票。
看到这个公司的时候,它居然都破发了,价格也在净资产附近,给了一个很好的介入点。公司股价走出深V后,我们在2019年7月30日的文章中(拥有一台印钞机),给大家进行过复盘,又讲了讲水电公司的理解逻辑。
华能水电再次进入我们的视野,是在6月29日的文章中(4000亿巨无霸有异动!),当时有汛期降雨的新闻,我们关注到水电板块的异动,这个异动也包括了长江电力、国投。
长江电力:6月全国多个主要流域逐渐进入了汛期,并且降雨量有超预期的表现,上半年压制水电表现的来水因素大幅改善,公司股价走出了一波强势的回升。
长江电力与华能水电面对行业逻辑是相同的,但是各自都有不同的看点,长江电力是行业里的举牌大佬,外延发展与资产注入的逻辑都在;华能水电面对的是来水、折旧、财务费用、电价和资本开支五大拐点。
从6月底至今,长江电力涨了13.5%,华能水电涨了16.4%。国投电力因为是邓晓峰大神的爱股,资料很多,我们就不讲了。
华能国际:最早关注到华能国际是在2019年8月1日,当时重阳投资的裘国根不断加仓港股华能国际,大佬用得是自己的本金,后来那一波下跌可是把他套惨了。
华能国际再次引起我们的注意是在今年4月29日的(出大事,电网亏损了),当时华电国际业绩大增,我们分析核心逻辑还是需求恢复叠加煤价下跌带来业绩改善。
等到半年报业绩一出来,华能国际业绩爆发,股价突突突就上去了。
昨天文末我们用了这张图,其实就是一个市场风格的识别器,市场究竟哪些东西在涨,是什么类型的板块,一目了然,公用事业最近的表现真的挺强。
这里的公用事业虽然有些低价环保股的贡献,但是电力、港口确实悄无声息地走出了一波凌厉的行情,资金一直在估值切换中高低腾挪,机构投资者寻找价值洼地没有停过。
市场的机会一直都有,并不是只有消费、医疗、科技这些热门板块,低估值板块也有的看,但是大环境一般,黑天鹅乱飞,两融持续下降,出手要比以前更谨慎就是了。
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1)盘面上最热闹的是长春高新跌停,跌停的原因是传闻下调业绩增速+可能会减持,这是一个机构抱团的大牛股,这下跌停机构们伤得很重。
这公司过去净利润增长很快,2018(+53%)、2019(+76%)、2020上半年(+80%),高增速也带来高估值,今天跌停后PE还在60倍以上,所以在业绩增长上出点风吹草动,对股价的影响就很大。
公司盘后在互动平台“辟谣”,表示没发过业绩展望,也没收到大股东减持相关通知。这种事在A股上演过无数次了,别看他说了什么,看股价走势就都懂了。
有小伙伴听说长春高新的核心产品叫做生长激素,打了能长高,很好奇跑来问我是不是真的。这是针对治病的,比如矮小症,不是说谁去打都合适,还是别想多了。
2)嘉美包装连续四个跌停,网传是由于“网络直播荐股陷阱”导致的,也就是我们常说的“杀猪盘”。
公司公告也确认了这一点:“公司收到多位投资者反映,市场上存在有人利用微信群、直播等方式向股民推荐买入本公司股票的情形。”
一看公司股价,这个断魂刀是真的狠,韭菜根都快割没了……
3)英伟达400亿美元从软银手中收购ARM,尚须获得中国、美国、欧盟和英国的批准。
英伟达是美国公司,创始人是华人,软银是日本的,ARM是英国的,这场收购据说在行业里分歧巨大,有人说垄断就此形成,有人觉得买了没啥用,有懂行的小伙伴可以在评论里扯扯。。
4)先导智能:拟定增募资不超过25亿元,发行价格为 36.05元/股,宁德时代认购全部股份。
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