今天各大指数都有反弹，但是盘面上看得非常无聊，两市成交只有8400亿，已经是7月中旬震荡以来的最低值，可能不少人又在想地量有没有地价了。。
今天缩量一个是因为周五，还有一个是大家都在等下周一创业板交易制度的变化。A股的投资者就是这样，如果看不懂就先出来躲一躲。
但从我周围看机构的小伙伴这周基本都在担心这个事儿，个人感觉最近创业板的弱势已经把这个事情反映进去了不少，下周一可能是个靴子落地的节点。
我对这个交易制度变革的理解是，垃圾股和高位炒作的崩下来会血亏，但是依据基本面走得标的其实不太会受影响。往后会有更多的资金转向基本面投资，纯看盘面做交易估计路子不长了。
昨晚上出了好几个公司的中报业绩，歌尔、榨菜、分众的业绩都非常亮眼，市场今天也直接给了涨停回应，这三个票的涨停正好代表不同的三个方向。
歌尔股份代表的是大科技，这个方向是这两年的大主线，歌尔这两年涨了接近6倍，其实现在的估值已经把业绩的增长给打进去了。后面只要业绩不崩，那资金还能继续抱团，但是这个位置已经没啥预期差可以赚了。
涪陵榨菜代表的是大消费，这些年的股价也是业绩和估值双升带来的暴涨。消费和科技不太一样，总体来说是更稳定的，所以消费板块里有信仰的资金会更多一些，只要有增长，不管多少其实都还能接受。
分众传媒代表的是经济环境，公司业绩的恢复除了之前打价格战以外，还有经济逐步复苏的原因。市场现在聊得比较多的顺周期其实就是经济周期恢复下的公司经营恢复，包括最近涨的航空、银行等等都是这个逻辑。
低估值顺周期逻辑是非常通顺的，对比其他大方向而言位置更低，估值也更低，下半年这块机会还是很多的，建议大家多关注这些还在低位有机会的方向，高位的不用做过多研究，顺势就好了。
【北上资金观察】：净流入11.27亿。
【北上50涨幅前10】
今天北上略微流入一些，没啥变动，继续等连续流入3天的信号。
北上50今天表现的还不错，平均涨幅1.26%在4个清单里排第一。涨幅第一的分众上面聊过就不聊了，这里聊一下三七为代表的游戏。
游戏板块受到的刺激是下周一开始的电竞峰会，这种消息只能对短期股价有影响，长期的还是要看基本面的变化。
游戏理论上是一个消费板块，但是跟传统的消费又不太一样，当人玩到很资深以后就容易退游了，所以游戏公司需要不断开发做新产品，研发费用是不能降下来的。
前几年游戏股跌惨是因为版号的限制，放开了以后股价也全部修正了回来。现在看A股的这些游戏股估值都在30倍左右，不算贵也不算便宜，想走出超预期的行情需要爆款游戏才能有了。
这周市场就是个震荡，到现在也还没有明确的方向，等下周一看看盘面怎么走再决定吧，我主观的看法是靴子落地能向上，但具体交易还是要等走出来再说。
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