【小组·每日热点速递0826】一堆大事儿…

政策风向

 

今日关键词:资本市场改革

           

经过近半年的调研和推动,资本市场深化改革方案已经基本成型。昨日,监管机构有关负责人召开会议,研讨细化资本市场改革总体方案,一系列基础制度改革、法治保障、上市公司质量、长期资金入市等实质措施将落地。此次改革总思路紧紧围绕“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”。


此次改革将在许多方面取得实质性突破,有很多看点。如,充分发挥科创板的试验田作用;深化创业板改革,加快新三板改革;制定并实施提高上市公司质量行动计划,用3年到5年的时间使上市公司整体面貌得到改观;为更多中长期资金入市提供机制支持;


争取今年内通过证券法修订,推动修订刑法,大幅提高欺诈发行、上市公司虚假披露信息等行为的违法成本,坚决打击说假话、做假账的违法违规行为。

热点新闻

【央行调整新发放商业性个人住房贷款利率】


央妈昨天公布,为贯彻房住不炒定位及房地产市场长效管理机制,对新发放商业性个人住房贷款利率进行调整,10月8日正式生效。

小组大概看了下,核心的变化其实就是贷款利率基准方面,新规要求,商业性个人住房贷款利率以近一个月LPR(当前4.85%)为基准,首套不得低于一个月LPR,二套不得低于一个LPR+0.6%。

之前没有明确规定基准,但市场默认都是按照5年期房贷利率做基准利率(当前4.9%)上浮或下浮来确定的,但这次给定了基准而且只许加点,未提到下浮。


总体看略微比以前严格,从提出新规的原因措辞就可以看出,而且此次把利率的下限提高了,曾经那些折扣房贷利率理论上已经不存在了。。

【周五美股大跌 三大股指跌近3%】


周五的隔夜美股崩了,原因大家都知道了,周末各大媒体也都做了解读,小组就说一点,之前都是推特大V先手,搞突袭,而这次其实是俺们的answerball引发的!美股的跌幅就证明了此次事态出乎了他们的意料,振幅甚至超出了8.2日那次风和日丽下的突然翻脸。



     

而再从推特V之后的反应来看,明显是气急败坏的赶脚,当时直接梭哈了,而后在G7上又传出了缓和的语言,感觉这老哥心态有点炸啊。


再结合两国股市的重要性以及相对位置,真正该担心的并不是我们。对股市方面,影响一定会有,不过在逐步钝化,毕竟大伙都习以为常了。

【全球首例负利率贷款于丹麦发放】


银行借你10万,到期你还9.95万就行,银行愿意倒搭钱借你钱,这种做梦一样的事竟在丹麦成为了现实。。近日,丹麦第三大银行日德兰银行向贷款人提供年利率为负0.5%的十年期购房贷款。


主要目的就是刺激丹麦的投资,提振经济,这新闻其实和之前德国发布30年期0利率债券可以做个呼应,其实在丹麦、瑞典等欧洲国家,货币市场早已倒挂了,银行能很容易的以负利率从机构投资者手中融到钱,同时再把这种负利率操作运用到贷款端,其实银行本身并不亏,毕竟还会有一些费用的收入。


不过这事挺分裂的,市场看衰未来经济所以宁愿负利率存银行买债券,而国家通过负利率贷款来刺激投资希望提振经济。。刺激经济的基础是建立在大家都看衰经济的背景下的,好迷啊,有种无限循环电影的既视感。。

【别宅了出来嗨!九项措施支持文旅经济】


在23日的吹风会上,文化旅游部成员介绍进一步激发文旅消费潜力情况时表示,国办从9个方面提出了相关政策措施,包括继续推动国有景区门票降价、推动落实带薪休假制度、景区扩容、打造夜间经济等。


发展经济,升级旅游消费提振内需是重要补充,近段时间文旅方面的政策暖风频吹,未来估计也少不了。

【4G为啥慢了?答:用户数过多造成暂时体验速率下降】


关于近期的4G速率下降问题,工信部作出了正面的回应,称是由于用户数过多造成,并非有意为之。


通信专家也表示,在不限流量套餐的资费标准下,流量用户激增,去年3月份的时候人均容量是3GB,到了年底人均流量已经达到了6GB,现有基站已经难以负荷了,所以大家有降速感。

投资日历

MSCI对A股纳入因子的提升将在8月27日盘后正式生效,被动配置资金约245亿人民币。

北京时间8月24日凌晨,富时罗素公布了2019年9月的季度调整结果,如期将中国A股的纳入因子由5%提升至15%。指数成分调整上,富时罗素新纳入87只A股,含大盘14只、中盘15只、小盘50只,以及微小盘8只。本次决定将于9月23日开盘生效。

机构观点

这个周末不平凡,美股大跌,外部不确定因素再起,国内推出多个重磅政策,市场情绪波动比较剧烈。多家机构认为,关于外部风险,投资者不必过度担心,反倒可以利用砸出的黄金坑积极配置。


中银证券认为,当前市场风险偏好处于历史较低水平,随着外部冲击边际影响逐步减弱,国内改革政策的逐步释放有助于提升权益市场风险偏好水平,带动估值上行。

在行业配置上,金铜比是首选的策略,盈利下行周期低估值高股息的防御策略同样值得关注,以5G为代表的成长板块在利率下行预期中也会有结构性机会。

广发证券认为,A股依然“星火破秋寒”,要利用冲击积极布局,在行业配置方面,广发证券建议广谱利率下行+盈利预期改善的主线:继续推荐电子(PCB、半导体、消费电子)、计算机(软件);基建链候场——地产投资回落风险使基建加力催化剂有望出现(建筑、高低压设备)。

中信证券认为,中美分歧的预期底被打破,市场情绪短期受压制,但A股市场底不会破。外部扰动需时间消化,全球货币宽松将逐步强化,A股波动有底线支撑,从股权质押风险防范的角度,2700~2800是底线区间。


意外冲击带来配置良机,关注流动性宽松预期下低估值品种的配置价值。银行、非银金融、建筑、建材等低估值品种,在流动性拐点确认初期的修复空间更大。

重要公告

听语音的朋友别忘了来看看重大公告哦,很多无法一一解读的重要公司新闻,都呈现在这里。