摸鱼闲谈 | 银行报表怎么看——资产负债篇

后台经常会有朋友问银行股，但金融类行业的财报和普通企业的长得完全不一样，关注的指标也不一样，小组之前的分析方法都不适用，尤其是资产负债率这块。要知道，会计还有专门的金融会计分类呢，所以有必要先普及一下银行的财报到底应该怎么看。

为了简单易懂，我们牺牲了部分精确性，专业人士不必苛责。

银行是怎么开起来的

首先要理解的是银行的业务模式：假如你有100块，怎么把一家银行开起来？

不过常识告诉我们，100块太少了，这时候就需要扩大资金规模——去借。

不过这个借钱就不是问亲戚朋友借了，一般有下面三种情况：

1. 发债。让专业投资者再借我们100块，我们给他4.5%的利息；

2. 找其他银行拆借。让XX银行借我们100块，我们给他3%的利息；

3. 找有闲钱的老百姓借。让他们一共放700块在我们的银行里，活期和定期的利息水平不一样，平均下来按2%算。

最后我们借到了1000块。这里边除了最初的100块是我们的自有资本金，其他900块都是借来的，而且都要付利息，这900块我们叫它“付息负债”。付息负债的三大来源就是上面说过的：发债、同业负债（同业存放、拆入资金、卖出回购）、存款。

然后作为一家银行，我们就要想想这些钱怎么用了：

1. 老百姓的钱当然要优先保障，根据央行（中国人民银行）的规定，我们吸收了老百姓700块的存款，就必须存一部分在央行，也就是俗称的准备金。假定我们存了100块在里面，央行平均给我们1%的利息；

2. 这样还剩900，我们再拿600块去贷款，把这些钱借给有需要的企业或个人，收取平均5.5%的利息；

3. 还剩300块，再拿100块借给需要用钱的金融机构，我们收取3.5%的利息；

4. 最后剩下的200块可以拿去购买政府和企业发行的债券，平均下来大概是4%的利息。

1000块就都花掉了，而且都是要收利息的，这部分我们称它为“生息资产”。

生息资产的四大用途就是上面列举的：存放央行、贷款、同业资产（存放同业、拆出资金、买入返售）、债券投资（交易性、可供出售、持有到期、应收款项投资）。

最后再加上一些细碎的科目，比如固定资产、递延所得税资产和负债等等，就构成了银行的资产负债表。招商银行2017年的资产负债表长这样关于银行的资产负债表，有个重要指标叫资本充足率。这个指标非常复杂，但是简单来说，这是一个限制银行无限制加杠杆的指标。比如我们有100块的自有资本金，借了900块来开展业务，那照这么说，也可以借1900、借2900呢。这个杠杆的大小就是被资本充足率所约束的。