市场今天全天保持震荡，先跌后涨，全天回头看是个小V，整体保持平衡状态。
情绪上大爆发，涨停115跌停6，上百的涨停说明热钱参与度非常强了。全市场成交额9000亿，比上周五放量一些，流动性短期企稳了。
板块这边今天最强的就是东数西算，周末各群各论坛讨论非常热烈，数字经济这条线我们跟踪很久了，市场周末迅速补课提升认知，这块的预期差已经不算大了。
从盘面感受上看，当前市场依然走的是情绪推动的模式，单纯数据中心板块就有30个涨停，市场现在是资金说了算。参与在里面的要看好自己拿的是否是前排标的，后排非机构票明天就要开始分化震荡了。
市场对东数西算反应如此剧烈，是因为当前市场的主基调在稳增长。除了数字基建以外，这几天房地产的消息也比较多，特别是下午突发广州放松的消息后，指数就开始逐步上行，特别是债那边反应特别剧烈，一直跌到收盘。如果相信债券反应是对的，估计明天早晨又要轮动到价值了。
传统的稳增长方向，需求共振的地方在上游资源上，特别是供给受限的品种弹性会更大一些。这段时间市场选择的是焦煤，其他的周期品种也可以多看看。
成长方向今天继续受压制，利率绝对值处于阶段高位后，成长整体就是逆风的环境。周末不少人讨论特斯拉的4680，但从盘面的反馈来看也比较差，成长方向继续处于情绪退潮期。
首先看全市场换手率，上周五已经回落到了70%分位数了，这一轮换手率分位数从去年9月一直下滑到现在，市场整体呈现减量的局面。
大板块这边，周期板块除了农业以外，其他的拥挤度都在50%-90%，也就是活跃区域。这说明整个大周期市场现在是比较关注的，我们也可以多看看这块的机会。
TMT板块里，电子的拥挤度被摁到了地板上，市场是一点都不关注这个板块了。不过通信和计算机的热度还是不错的，这也是东数西算消息能引发波动的基础。
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北上资金今天流出35亿，短期态度没有变化，继续保持中性观察。
北上50榜单表现比较一般了，只有11个是涨的，机构当前没有方向选择。
上周上证指数站回20日线后，今天的走势算是扛住了抛压的考验，这里继续保持震荡反弹的思路看待市场就好，这个阶段属于前期大波动后的平静期。
策略上没啥变化，保持仓位跟随市场，结构上重稳增长一些，不过内部也要做好节奏，比如这两天数字基建涨得比较多，就可以切一点交易仓到其他方向上。
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