最近疫情方面出了几个事，病毒可能还潜伏我们身边，大家要多注意安全！前天南京通报禄口国际机场有9例阳性，都是机场工作人员，接触的人群很多，一次确诊多名病例，说明病毒暴露的时间不短。南京那边确诊人数还在上升，今天有一例中山的病例，就曾经去过南京。
官方的抗疫措施非常到位，南京市900多万人连夜开展全员核酸检测，以咱们的抗疫经验和能力，这样的小规模疫情肯定很快会摁住，希望这些地区的小伙伴多注意自身的安全，顺利度过这段紧张的时期，咱们自己也要做好个人卫生防护。
在疫情消息的刺激下，大A的疫苗板块前面几天持续走高，到今日大幅回落，康泰生物（-10.17%）、智飞生物（-7.36%）、康希诺（-5.14%）、复星医药（-5.12%），震荡十分剧烈。
而海外的疫苗核心公司 Moderna、BioNtech 股价走得非常强势，近期创出历史新高。
这种海内外的疫苗股走势分化引起我们的好奇，跟机构小伙伴交流了一下，这里面是否有市场没关注到的预期差，结果发现，海外的Moderna、BioNtech大涨，确实有隐含的逻辑。
欧美新一轮疫情爆发，跟病毒变异有很大关系，病毒已经产生了很多变异体，其中影响最大的就是德尔塔病毒，德尔塔病毒最早是2020年10月在印度发现的，就印度那个防疫机制，真的是养蛊，时间久了总会产生个蛊王出来……
德尔塔病毒传播能力更强，引发的症状更严重，感染后住院风险增加一倍，以老美为代表的不少国家已经在德尔塔病毒面前沦陷。
现有的疫苗对德尔塔病毒的保护效力下降，但仍旧有效。应对德尔塔的方法主要就是两个，第一是加速接种，尽快提高全民接种率；第二个就是在已经接种疫苗的基础上，再打一针加强针。
国内主要打的是灭活疫苗，如果在接种完灭活疫苗的基础上，再打一针腺病毒疫苗或者mRNA疫苗作为加强针，能够提供更有效的保护。
在疫情严重的泰国，已经启动了加强针的策略。泰国之前打的是国内研发的灭活疫苗，不过在今年7月份，疫情再度爆发，泰国卫生部决定，医护人员在打完灭活疫苗的基础上，接种牛津疫苗作为第三针加强针。
目前国内康希诺正在做这种连续接种的探索研究，因为康希诺的产品线里有腺病毒疫苗和mRNA疫苗，如果它的研究能提供充分的证据，那加强针的方案可能会被大规模采用。
国外目前股价最强势的Moderna、BioNtech/辉瑞都是有mRNA疫苗的，它们上涨的背后，就是疫苗接种加速与加强针的双重逻辑。
这两个逻辑在国内很可能也会再演绎一遍，如果后续有加强针的方案出现，很可能会采用腺病毒疫苗或者mRNA疫苗作为加强针，国内已经有康希诺的腺病毒疫苗上市，但还没有mRNA疫苗上市。国内公司按照mRNA疫苗研发进度可以分成三档：
第一档是复星医药，获德国 BioNTech 授权，拿下BioNTech mRNA疫苗的国内代理，7月14日，有关部门对 mRNA 疫苗“ 复必泰” 的审定工作已经基本完成，专家评审已经通过，目前正在加紧进行行政审批阶段。
第二档是沃森生物，沃森是与艾博生物合作，2021年5月开始在墨西哥开展三期临床试验，7月在国内登记了mRNA疫苗三期临床研究信息。
第三档是西藏药业、康希诺。西藏药业与斯微生物合作，2021年1月获批临床，康希诺是与加拿大PNI公司联合开发，mRNA疫苗的进度与西藏药业差不多。
当然还可以划分一个第四档出来，就是智飞生物和康泰生物，他们都布局了mRNA技术的公司，但在mRNA疫苗上还没啥消息。智飞在去年12月认购深信生物10.2%的股权，布局第三代mRNA疫苗技术平台；康泰生物7 月与嘉晨西海签署了《战略合作协议》，共同研发、申报、生产 mRNA 平台技术在人用传染病疫苗方向的产品。
国内的疫苗板块之前已经走得很高，但在疫情反复的刺激下，还是有值得关注的细分逻辑，这一波回调如果跌到位了是可以关注的。
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1）歌尔股份下跌2.7%，公司继续澄清：各项业务正常运作，河南洪灾没啥影响，没有被踢出果链，越南工厂正常运作，半年报业绩参考之前的公告。基本上把市场上的疑问都回复了一遍，公司发的电话会议调研纪要，一共14页，有12页都是参会的机构投资者名单，关注的机构贼多……
歌尔股份的财报打分是48分，财务优势标签和风险提示可以点击下图查看：
2）资源方面，锂矿继续大涨，龙头赣锋锂业又新高，6月1日详细梳理过锂矿逻辑（👉：新能车大赢家！），回过头来看，核心逻辑没变，市场里不缺冶炼产能，缺的是锂矿，锂矿格局在上游资源里是相对清晰的，现在走出这么强的趋势确实有点超预期。
稀土板块大涨，包钢股份涨停，股价新高。周末说缅甸因为疫情冲击导致咱们进口稀土受到影响，会加速稀土的趋势。核心还是利好有矿的公司，毕竟进口的矿少了，有矿的公司受益最直接。相对来说，炒稀土产业链中下游的东西，逻辑没那么清晰。
3）恒大宣布之前跟广发的矛盾已经妥善解决。恒大系股价大涨，中国恒大（+7.87%），恒大汽车拉出一根大阳线，股价大涨20%。昨天还有朋友说要去做空恒大，许老板这个局经常是神仙打架，在上面的做空者不知道倒下过几批了，咱们还是继续吃瓜。
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