逼空大战！一个重要清单！
特斯拉昨天股价大涨20%，市值已经超过了1400亿美元，小组在1月14日的文章——《暴打空头：决战特斯拉》中，比较详细的介绍了特斯拉这一波大涨的逻辑，而从那以后，特斯拉的股价累计涨幅已经超过45%，这速度简直就像是坐了火箭一般。
再来看看小组之前文章里面的这张图，仔细品品是不是又有不一样的感觉？
持有特斯拉股票的投资者赚的盆满钵满，而另一边特斯拉的空头们日子可就不好过了，特斯拉的空头持仓从去年5月到今年2月已经减少了44%，空头仓位剧烈下降的背后是空头们在一路流血割肉，亡命出逃。。。
受到特斯拉大涨的影响，A股许多特斯拉的供应商今天表现也十分抢眼，涨停的都有不少。
回顾特斯拉产业链的逻辑，离不开确定性与国产化两个关键词。
1）确定性
在2019年汽车行业整体压力很大的背景下，特斯拉2019Q1/Q2/Q3/Q4分别实现了交付：6.3万/9.5万/9.7万/11.2万辆，交付量一路上涨，势如破竹，这背后的大功臣就是特斯拉的走量车型——Model 3。
Model 3是特斯拉推出的首款大众化车型，首次推出是在2016年，在经历了艰难的产能爬坡后，2019年带动特斯拉的市占率重新回到了颠峰。2019Q1/Q2/Q3/Q4分别实现了交付：5.1万/7.8万/8万/9.3万辆，可以说在这个价位的细分领域没有对手够它打的。
随着特斯拉上海超级工厂建成开工，Model 3产能继续上升，同时生产成本还下降了，价格更具竞争力，加上国内一线城市的限牌政策，订购情况十分火爆，特斯拉打开了巨大的潜在市场，销量增长的确定性高，其产业链上的公司自然跟着吃肉喝汤。
2）国产化
在特斯拉上海超级工厂刚投产时，其Model 3的零部件本地化率约为30%，而根据预计，2020年7月份左右特斯拉就会将国产化率提升至70~80%，2020年底实现零部件100%国产化。
对于特斯拉来说，将供应链本地化可以避免进口件带来的关税， 同时，国产零部件在成本方面也有优势，整体上可以降低生产成本，让产品在价格上更有竞争力。
对于特斯拉供应链上的公司来说，这就是一块巨大的增量蛋糕。
特斯拉产业链涉供应商超过了100家，可以分为直接供应商和间接供应商。
间接供应商，举个例子，LG化学、宁德时代等公司给特斯拉供应电池，那么给LG化学和宁德时代供应材料的公司也会间接受益于特斯拉的销量增长，比如：璞泰来（负极）、新宙邦（电解液）、先导智能、杭可科技（锂电设备）、恩捷股份（隔膜）、科达利（电池外壳）等。
小组根据券商的研究报告，梳理了特斯拉国内产业链的主要公司：
再细分的来说，可以重点关注两类公司：一是有领先的技术壁垒，产品质量高，这样的公司能够获得特斯拉的认可，产品也有一定的议价权；二是来自特斯拉收入占比高、单车配套价值量高公司，这类公司的业绩增长弹性更大。
