【小组·每日热点速递0203】勇敢面对！

1、这个假期不平静，由于不速之客“新型冠状病毒”的肆虐，使得大家的春节打开方式由以往的“走亲访友放鞭炮”，变成了“足不出户囤口罩”。甚至仅由于一则弹窗消息，很多人就把双黄连口服液（人用+兽用）以及“双黄莲”蓉月饼给抢的差不多了，足以见得很多人当前的心理状态。

（数据来源：国家卫生健康委员会官方网站）

小组从今天起开始日更最新的相关数据，除了累积数据外，还将重点关注新增的疑似/确诊数量，因为新增数据的拐点也可能成为市场的拐点，毕竟资本市场看的是预期。同时将额外统计下湖北省外的情况，如果向外扩散的情况被有效抑制住，恐慌情绪也会大为改善。

2、春节期间全球市场行情

3、行业影响

疫情会对不同的行业产生不同的影响，小组帮大伙简要整理了一下：

a.医药：抗生素及防护类商品厂商短期有主题行情，但持续性预计有限，对体外诊断类企业、低值耗材企业以及零售平台有实质性利好；

化药方面，与新型冠状病毒肺炎相关性排序：糖皮质激素>干扰素>阿比多尔>奥司他韦>抗生素。

b.服务业：旅游短期影响较大，全年受影响可控，一季度损失在下半年存在弥补空间，毕竟憋这么长时间，好转了都想出去透透气，预计超跌反弹特征明显；

酒店、餐饮、免税由于一季度收入占比较高，损失后续弥补较困难，影响取决于疫情持续时间；

教育板块，学历教育是刚需，开学时间推迟不影响业绩；但是线下培训的蛋糕要分一部分给在线教育了。

c.商业零售：影响相对严重，客流下滑+租金下调压力；超市影响分化，龙头在供应链优势下市占率反倒提升。

d.食品饮料：有影响，但整体有限。白酒春节前是销售旺季，已经确认了不少；当前是啤酒的消费淡季；调味品属基础消费，受外界变化影响较小。

e.纺织服装：品牌服饰春节为销售旺季，预计1月底-2月底的销售占比为全年的10%左右，有一定影响。

f.传媒：院线由于春节档扑空显著受损，游戏，在线视频等获益，影视剧制作喜忧参半。

g.交运：疫情将会明显减少航空、机场、铁路客运量，进而对板块业绩造成负面冲击，预计一季度是业绩低点；

快递板块则有利有弊，电商渗透率会提升，但是同时社会零售消费会下降。

h.房地产：对商业地产行业有明显冲击，预计租金下降，免租期拉长；对房地产开发有短期冲击，但若是逆周期调节货币政策加码，反倒一定程度上受益；物业管理不受影响，且优质公司可能因为此次事件，得到业主互信提升而受益。

i.化工：短期看好医疗耗材及消毒用化学品，中期关注湖北产能停产情况带来的相关产品价格上涨，长期利好动物皮毛替代产品。

j.公用环保：具有逆周期防御属性，影响不大。此外大固废中的环卫龙头有望迎来长期催化。

4、领导发声：

a.今日开展1.2万亿元公开市场操作投放流动性，银行同期流动性比去年同比增加9000亿（存在逆回购到期的对冲因素，理解为开闸是不准确的）；

b.疫情对市场的影响是短期的，不会改变中长期走势；

c.今日起暂停期货夜盘交易，具体恢复时间另行通知；

d.疫情防控期间，股票质押协议可申请展期最多6个月，湖北地区两融客户，券商不主动强制平仓，其他地区也可适当延长补充担保品的时间（定心丸）

e.今日起所有两融客户暂停新的融券卖出交易，但此前已存续的融券卖出仓单不强制归还（定心丸×2）

5、机构观点：

选4家有代表性的给大伙看看，基本上意思都是短期下跌在所难免，周期拉长看就是黄金坑，到时候市场还会回归自身运行轨迹。

a.中信：疫情导致的短期调整幅度预计小于外围市场春节期间的跌幅，2月将成为“小康牛”途中的“黄金坑”，为全年最佳配置时点，“小康牛”大概率在3月前后正式开启。

b.海通：历史上牛市终结源于政策面或基本面出现重大转折，此次疫情对基本面影响有限，不会改变牛市趋势。

c.华泰：此次疫情影响短期A股节奏，但大概率不改方向，3000点以下是配置时机。

d.光大：当前短期市场难免有些扰动，如果是着眼于一年以上的长期目标，疫情对于市场的影响可以忽略不计，短期扰动是长线资金买进低估股票的难得时机。