惊魂深V…

非要吐槽的话，大概就是每到消费要大干一场时，市场就被大干一场，上次的冲高回落也是消费在领涨。。这说明，现在市场的人气依然聚集在科技方向，消费的高性价比固然引发了部分资金的兴趣，但还不能形成大面积的跟风，至少高风偏的两融等资金是看不上白马的，能有一天赚20cm的机会，绝不去搞一个月10cm的，哪怕前者也带来了对应的亏损机会。。 

不同的资金属性，意味着不同的方向偏好，那么当下市场掌握定价权的资金，自然可以决定市场的主线。过去一段时间，显然是游资、两融、对冲基金等高风偏的资金类型唱主角。不过，从近期的资金流向看，长线外资为代表的胜率派终于也开始回流中国股市了。 

数据显示，1-2月北向渠道流入A股近200亿元，这是继去年Q4外资历史级别流出1300多亿后，有拐点意味的重要变化。而且从具体的流向看，外资已经从开始的恒科逐步扩散到消费为代表的白马方向上，如果趋势可以延续，那么A苦逼已久的漂亮50们就有机会重拾容颜了。。 

外资对中国股市态度的转变，除了我们内部的改善外，美国方面也做了不少的助攻，尤其是川大爷，在其一顿猛如虎的操作后，美国的经济现实和预期都出现了下滑，滞胀的担忧愈发显著，这也造成了美股的连续调整，纳指一个月不到从最高点下跌9.5%，已经进入了调整区间，且触及年线。 

上周五隔夜的美股，实则一度跌破年线，诱因是2月的非农数据不及预期，同时失业率走高，其中联邦雇员环比减少了1万人，可见惨淡数据的背后马斯克和川大爷搞的DOGE贡献不小。。数据出炉后，交易员对年内美联储降息的预期已经达到了75个基点，意味6、9、12月都要降息。 

见势不妙，太极鲍马上出来救火，表示美联储不急于降息，三个原因，一是经济还稳，二是通胀还不稳，三是川大爷特不稳。。看了只想笑，但这个表态或许让市场觉得经济事态还没那么严重，所以稍微缓了口气，美股遂走了个深V收复了年线，惊魂一场。。

不过年线这种重要的支撑位，稍微找个理由就有修复的冲动，我从鲍师傅的言语中更多还是看到了不确定性。 

其实现在比较严峻的问题是川宝对美股冷漠的态度，感觉他现在的当务之急是解决债台高筑的问题，思路就是开源节流，内部精简人员提高效率，外部多搞点税收。实在不行真搞成衰退了，也可以倒逼美联储降息，直接缓解利息压力。。 

考虑到影响他权力的重要节点要到中期选举，所以这之前美股的日子可能会稍显难过。但没有人比川宝更懂民意和选票，所以大胆预测他可能会在选举前的一个阶段猛call股市，打造王者归来的气势。。先解决问题，再把自己挖的坑填上，最后赢得一片喝彩，这小算盘打得飞起。。 

对我们而言，这个过程更多是机会窗口：外部的对手自顾不暇，外资也要阶段性找到新的出口；内部在发力各项促经济的政策，科技创新也有重要突破。 

因此，这一阶段更多要用机会的眼光审视市场，抛弃熊市思维。但同时，切记”牛市亏大钱”的祖训，不要盲目追涨，要”买有所依”，多找轮动和回调的机会，毕竟只有买的足够好，才能在持有和卖出时更加从容。 

周末还有许多重要大消息，篇幅原因我们放到下面热点新闻部分聊，大家可以移步去看。

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